性图片 祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型     灵通式指数证券投资基金      招募阐发书（更新）     基金管理东说念主：祥瑞基金管理有限公司     基金托管东说念主：祥瑞银行股份有限公司          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                         症结指示   祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金（以下简称“本基 金”）依然中国证监会 2018 年 11 月 7 日证监许可20181809 号文准予召募注册。本基金 基金合同于 2018 年 12 月 27 日慎重成效。   基金管理东说念主保证招募阐发书的内容真确、准确、无缺。本招募阐发书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的投资价值、商场出路和收益作念出 本色性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金管理东说念主依照恪尽责守、憨厚信用、严慎致力的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。投资东说念主应当慎重阅读基金合同、基金招募阐发书等信息 露馅文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。投资者投资 于本基金在顶点情况下可能损失沿途本金。   本基金投资于证券商场，基金净值会因为证券商场波动等因素产生波动，在投成本基金 前，投资东说念主应全面了解本基金的居品特性，充分计划自身的风险承受智商，感性判断商场， 对认购或申购基金的意愿、时机、数目等投资行径作出独处决策，获取基金投资收益，亦承 担基金投资中出现的种种风险，包括：因举座政事、经济、社会等环境因素对质券价钱产生 影响而形成的系统性风险，个别证券独到的非系统性风险，流动性风险，基金管理东说念主在基金 管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。特定风险包括：指数化投资 的风险、标的指数的风险、指数编制机构罢手服务的风险、追踪偏离风险、追踪流毒收敛未 达约定宗旨的风险、基金往来价钱与份额净值发生偏离的风险、成份券停牌的风险、参考 IOPV 决策和 IOPV 盘算差错的风险、投资东说念主申购失败的风险、投资东说念主赎回失败的风险、基金 赎回对价的变现风险、申购赎回清单差错风险、流动性风险、第三方机构服务的风险等。投 资有风险，投资东说念主认购（或申购）基金时应慎重阅读本招募阐发书。基金管理东说念主提醒投资东说念主 基金投资的“买者自诩”原则，在投资东说念主作出投资决策后，基金运营情景与基金净值变化导 致的投资风险，由投资东说念主自行职守。   本基金主要投资于标的指数成份债券和备选成份债券，还可少量投资于其他债券、货币 商场器具、国债期货、银行进款、同行存单、资产支抓证券、债券回购以及法律法例或中国 证监会允许基金投资的其他金融器具（但须合乎中国证监会的联系轨则），在正常商场环境 下本基金的流动性风险适中。在特殊商场条目下，如证券商场的成交量发生急剧萎缩以偏激 他未能料念念的特殊情形下，可能导致基金资产变现辛勤或变现对质券资产价钱形成较大冲击， 发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、基金不成收场既定的投资决策等 风险。   本基金可投资中小企业私募债券，当基金所投资的中小企业私募债券之债务东说念主出现失约， 或在往来过程中发生交收失约，或由于中小企业私募债券信用质料裁汰导致价钱下落等，可         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 能形成基金财产损失。此外，受商场规模及往来活跃进程的影响，中小企业私募债券可能无 法在并吞价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险，从而对基金收益 形成影响。   本基金投资资产支抓证券，资产支抓证券具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用 风险等风险。价钱波动风险指的是商场利率波动会导致资产支抓证券的收益率和价钱波动。 流动性风险指的是受资产支抓证券商场规模及往来活跃进程的影响，资产支抓证券可能无法 在并吞价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。信用风险指的基金 所投资的资产支抓证券之债务东说念主出现失约，或在往来过程中发生交收失约，或由于资产支抓 证券信用质料裁汰导致证券价钱下落，形成基金财产损失。   本基金可投资国债期货，国债期货采取保证金往来轨制，由于保证金往来具有杠杆性， 当相应期限国债收益率出现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遭受较大损失。国债期货采 用逐日无欠债结算轨制，如若莫得在轨则的期间内补足保证金，按轨则将被强制平仓，可能 给投资带来要紧损失。   根据基金合同的联系轨则，本基金逐日可设定申购份额、赎回份额上限，对于超出设定 份额上限的申购、赎回请求，基金管理东说念主有权给予拒却。   基金的过往事迹并不预示其畴昔阐发。基金管理东说念主管理的其他基金的事迹并不组成对本 基金事迹阐发的保证。   本基金采取分层抽样复制策略追踪标的指数，但由于基金用度、往来成本、组合抓仓与 标的指数成份券之间存在各别、基金估值方法与指数成份券取价执法之间存在各别等因素， 可能形成本基金实践收益率与指数收益率存在偏离。   尽管基金将通过灵验的套利机制使基金份额二级商场往来价钱的折溢价收敛在一定范 围内，但基金份额在证券往来所的往来价钱受诸多因素影响，存在不同于基金份额净值的情 形，即存在价钱折溢价的风险。   本基金为债券型基金，其预期风险收益水平相应会高于货币商场基金，低于夹杂型基金、 股票型基金。同期，本基金属于指数基金，采取分层抽样复制策略，追踪中债-中高等第公 司债利差因子指数，其风险收益特征与标的指数所表征的债券商场组合的风险收益特征相似。   投资者阐明瓦解并同意申购本基金基金份额的行径即视为同意履行全力配合基金管理 东说念主穿透识别最终投资者（穿透识别圭臬以法律法例、自律执法及联系开户机构的要求为准， 下同）的义务，如投资者拒却配合基金管理东说念主进行穿透识别最终投资者的，基金管理东说念主有权 拒却投资者的申购请求，申购请求依然阐明的，基金管理东说念主有权强制赎回相应的基金份额。 月 21 日，对本招募阐发书中的基金司理联系信息进行了更新。除上述事项外，本招募阐发 书所载内容截止日历为 2024 年 3 月 31 日，其中投资组合陈诉与基金事迹截止日历为 2024 年 3 月 31 日。联系财务数据未经审计。                         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                    一、弁言   《祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书》                                       （以 下简称“本招募阐发书”）依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》                              （以下简称“《基金法》”                                         ）、 《公开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开 召募证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开召募证券投资基 金信息露馅管理办法》（以下简称“《信息露馅办法》”）、《公开召募灵通式证券投资基 金流动性风险管理轨则》（以下简称“《流动性轨则》”）、《公开召募证券投资基金运作 带领第 3 号——指数基金带领》（以下简称《指数基金带领》）偏激他联系轨则以及《祥瑞 中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基 金合同”）编写。   基金管理东说念主承诺本招募阐发书不存在职何装假纪录、误导性敷陈或者要紧遗漏，并对其 真确性、准确性、无缺性承担法律干事。本基金是根据本招募阐发书所载明的贵寓请求召募 的。本基金管理东说念主莫得托福或授权任何其他东说念主提供未在本招募阐发书中载明的信息，或对本 招募阐发书作任何解释或者阐发。   本招募阐发书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间基本权利义务的法律文献，其他与本基金联系的触及基金合同当事东说念主之间权 利义务关系的任何文献或表述，均以基金合同为准。基金合同确当事东说念主包括基金管理东说念主、基 金托管东说念主和基金份额抓有东说念主。基金投资者自依基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份 额抓有东说念主和基金合同确当事东说念主，其抓有基金份额的行径自己即标明其对基金合同的承认和接 受。基金份额抓有东说念主算作基金合同当事东说念主并不以在基金合同上书面签章为必要条目。基金合 同当事东说念主按照《基金法》、基金合同偏激他联系轨则享有权利、承担义务。基金投资者欲了 解基金份额抓有东说念主的权利和义务，应详备查阅基金合同。            祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                          二、释义      本招募阐发书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 金。 数证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何灵验检阅和补充。 利差因子往来型灵通式指数证券投资基金托管条约》及对该托管条约的任何灵验检阅和补充。 指数证券投资基金招募阐发书》偏激更新。 投资基金基金份额发售公告》。 资基金上市往来公告书》。 行政规章以偏激他对基金合同当事东说念主有料理力的决定、决议、文书等。 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰宇东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议检阅， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届寰宇东说念主民代表大会常务委员会 第十四次会议《寰宇东说念主民代表大会常务委员会对于修改〈中华东说念主民共和国口岸法>等七部法 律的决定》修改的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其时时作念出的检阅。 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其时时作念出的检阅。 并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《对于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开召募 证券投资基金信息露馅管理办法》及颁布机关对其时时作念出的检阅。 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其时时作念出的检阅。 开召募灵通式证券投资基金流动性风险管理轨则》及颁布机关对其时时作念出的检阅。         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 实施笃定》界说的“往来型灵通式指数基金”。 放式运作方式的基金。 体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额抓有东说念主。 存续或经联系政府部门批准设立并存续的企业法东说念主、作事法东说念主、社会团体或其他组织。 证券期货投资管理办法》及联系法律法例轨则使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格境外机构投资者。 开召募证券投资基金运作带领第 3 号——指数基金带领》及颁布机关对其时时作念出的检阅。 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称。 经验并与基金管理东说念主签订了基金销售服务代理条约，代为办理基金销售业务的机构，包括发 售代理机构和申购赎回代理机构。 指定的、在召募期间代理本基金发售业务的机构。 东说念主指定的办理本基金申购、赎回业务的证券公司等机构，又称为代办机构。 基金登记结算业求实施笃定》界说的基金份额的登记、存管、结算及联系业务。 业求实施笃定》、中国证券登记结算有限干事公司发布实施的《中国证券登记结算有限干事          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 公司对于往来所往来型灵通式基金登记结算业求实施笃定》及上海证券往来所、中国证券登 记结算有限干事公司发布的其他联系执法和轨则。 东说念主向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获取中国证监会书面阐明的日历。 算帐结果报中国证监会备案并给予公告的日历。 个月。 份额的行径。 份额的行径。 求将基金份额兑换为赎回对价的行径。 证券、现款替代、现款差额偏激他对价。 托付给赎回东说念主的组合证券、现款替代、现款差额偏激他对价。 因子指数偏激畴昔可能发生的变更。 代组合证券中部分证券的一定数目的现款。 最小申购、赎回单元中的组合证券价值和现款替代之差；投资东说念主申购、赎回时应支付或应获 得的现款差额根据最小申购、赎回单元对应的现款差额、申购或赎回的基金份额数盘算。          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 回的基金份额应为最小申购、赎回单元的整数倍。 的算计值，预估现款部分由申购赎回代理机构预先冻结。 行变更登记的行径。 他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的松懈。 他资产的价值总和。 额净值的过程。 露馅办法》轨则的互联网网站（包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电 子露馅网站）等媒介。 给予变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个往来日以上的逆回购与银行依期进款（含协 议约定有条目提前支取的银行进款）、资产支抓证券、因刊行东说念主债务失约无法进行转让或交 易的债券等。 理东说念主托福的机构根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据盘算的基金份额 参考净值，简称 IOPV 券投资基金基金居品贵寓概要》偏激更新          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                    三、基金管理东说念主   称呼：祥瑞基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区福田街说念益田路 5033 号祥瑞金融中心 34 层   办公地址：深圳市福田区福田街说念益田路 5033 号祥瑞金融中心 34 层   法定代表东说念主：罗春风   设立日历：2011 年 1 月 7 日   批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可【2010】1917 号   组织样子：有限干事公司（中外结伙）   注册成本：东说念主民币 130，000 万元   存续期限：抓续谋划   研究东说念主：马杰   研究电话：0755-22623179   鼓动称呼、股权结构及抓股比例：     鼓动称呼                   出资额（万元）      出资比例     祥瑞信赖有限干事公司             88，647       68.19%     大华资产管理有限公司             22，763       17.51%     三亚盈湾旅业有限公司             18，590       14.30%     所有这个词                     130，000      100%   基金管理东说念主无任何要紧行政处罚记录。   客服电话：400-800-4800（免资料话费） （1） 董事会成员    罗春风先生，董事长，博士，高等经济师，曾任职中华寰宇总工会国际部干部、祥瑞保 险集团办公室主任助理、祥瑞东说念主寿广州分公司副总司理、祥瑞东说念主寿总公司东说念主事行政部/培训         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 部总司理、祥瑞保障集团品牌宣传部总司理、祥瑞东说念主寿北京分公司总司理、祥瑞基金管理有 限公司副总司理、祥瑞基金管理有限公司总司理。现任祥瑞基金管理有限公司董事长，兼任 深圳祥瑞汇通投资管理有限公司扩充董事。   肖宇鹏先生，董事，学士，曾任职中国证监会系统、祥瑞基金管理有限公司看护长。现 任祥瑞基金管理有限公司总司理。   张智淳女士，董事，学士，曾任职中国祥瑞东说念主寿保障股份有限公司企划部计算管理岗/ 精算岗、中国祥瑞保障（集团）股份有限公司企划精算部企划室司理、企划精算部总司理助 理、中国祥瑞财产保障股份有限公司商场企划部副总司理、中国祥瑞保障（集团）股份有限 公司企划部副总司理、企划部总司理、中国祥瑞财产保障股份有限公司共同资源中心财企负 责东说念主、总司理助理、首席投资官、财务负责东说念主、董事会书记，现任中国祥瑞保障（集团）股 份有限公司首席财务官（财务负责东说念主），兼任中国祥瑞财产保障股份有限公司董事、祥瑞证 券股份有限公司董事、祥瑞信赖有限干事公司董事、祥瑞科技（深圳）有限公司董事、深圳 祥瑞详细金融服务有限公司董事、祥瑞国际融资租借有限公司董事、中国祥瑞保障国外(控 股)有限公司董事。   孙建平先生，董事，硕士，曾任职上海沪东造船坞、祥瑞保障深圳上步分公司水险业务 部室主任、祥瑞保障总公司涉外业务部总司理助理、祥瑞产险深圳分公司副总司理、祥瑞产 险总公司车险部总司理、祥瑞产险广东分公司副总司理、祥瑞产险总公司协理、副总司理、 总司理、董事长兼 CEO，现任中国祥瑞保障（集团）股份有限公司首席东说念主力资源扩充官。   李亚男女士，董事，硕士，曾任职花旗银行（中国）有限公司、上海证券往来所、祥瑞 证券股份有限公司投资银行部股权融资团队扩充副总司理，现任中国祥瑞保障（集团）股份 有限公司资产管控中心高等资产策略司理。   张志坚先生，董事，学士，曾任职新加坡大华银行零卖银行业务副司理、UOBB 证券（印 尼）董事兼主管、新加坡大华银行上海分行副行长、行长、大华银行（中国）有限公司上海 分行行长兼中国区企业与买卖部主管，现任大华银行集团番邦径直投资究诘与机构互助统筹 部董事总司理兼主管，兼任大华银行越南分行成员委员会成员。   张文杰先生，董事，学士，曾任职新加坡政府投资公司“十分投资部门”首席投资员、 大华资产管理有限公司组合司理、国际股票和全球科技团队主管，现任大华资产管理有限公 司扩充董事及首席扩充长，兼任大华资产管理（泰国）有限公司董事、大华资产管理（马来 西亚）有限公司董事、大华资产管理（中国台湾）有限公司董事。   薛世峰先生，独处董事，硕士，曾任职江西省行政学院教化、深圳市龙岗镇投资管理公 司投资部部长、龙岗实业股份有限公司总司理、法定代表东说念主、深圳市鑫德莱实业有限公司总 司理助理兼房地产部部长、监事会主席、法律参谋人，后加入广东万乘讼师事务所任专职讼师， 现任广东宏泰讼师事务所高等合伙东说念主、专职讼师，兼任广东惠来农村买卖银行股份有限公司 独处董事。          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）      李娟娟女士，独处董事，学士，曾任职安徽买卖高等专科学校西宾、深圳兴粤司帐师事 务所容颜司理、深圳职业技能学院经济系西宾、司帐专科主任、深圳职业技能学院计财处处 长、深圳职业技能学院经济学院副院长，现任深圳明阳电路科技股份有限公司独处董事、深 圳市说念尔顿电子材料股份有限公司独处董事。      刘雪生先生，独处董事，硕士，曾任职深圳蛇口中华司帐师事务所审计员、深圳华裔城 集团司帐师、财务司理、子公司副总司理、总司帐师、深圳市注册司帐师协会部门临时负责 东说念主、书记长助理，现任深圳市注册司帐师协会书记长，兼任喜兆业集团控股有限公司独处董 事。      潘汉腾先生，独处董事，学士，曾任职新加坡赫乐财务有限公司助理司理、新加坡花旗 银行副总裁、新加坡大华银行高等扩充副总裁，现任 UOL GROUP LIMITED 独处董事。 （2） 监事会成员    许黎女士，监事会主席，学士，曾任职中国祥瑞东说念主寿保障股份有限公司广东分公司稽核 监察部、中国祥瑞保障（集团）股份有限公司稽核监察部、法律合规部、深圳祥瑞详细金融 服务有限公司稽核监察容颜中心银行投资审计部，现任中国祥瑞保障（集团）股份有限公司 内控管理中心稽核监察部高等司理，兼任祥瑞信赖有限干事公司监事、祥瑞证券股份有限公 司监事、祥瑞不动产有限公司监事、祥瑞确立投资有限公司监事、祥瑞好房（上海）电子商 务有限公司监事、祥瑞城市信息服务（深圳）有限公司监事、祥瑞城市确立科技（深圳）有 限公司监事。      冯方女士，监事，硕士，曾任职淡马锡控股和其旗下的富敦资产管理公司以及新加坡毕 盛资产公司、鼎崴成本管理公司，现任大华资产管理有限公司风控主管。      郭晶女士，监事，硕士，曾任职溢达集团研发总监助理、侨鑫集团东说念主力资源管理岗，现 任祥瑞基金管理有限公司东说念主力资源室司理。      李峥女士，监事，硕士，曾任职德勤华永司帐师事务所高等审计员、深圳市宝能投资集 团财务部司帐主管，现任祥瑞基金管理有限公司监察稽核副总监。 （3） 公司高等管理东说念主员    罗春风先生，博士，高等经济师。曾任职中华寰宇总工会国际部干部，祥瑞保障集团办 公室主任助理、祥瑞东说念主寿广州分公司副总司理、祥瑞东说念主寿总公司东说念主事行政部/培训部总司理、 祥瑞保障集团品牌宣传部总司理、祥瑞东说念主寿北京分公司总司理、祥瑞基金管理有限公司副总 司理、祥瑞基金管理有限公司总司理，现任祥瑞基金管理有限公司董事长，兼任深圳祥瑞汇 通投资管理有限公司扩充董事。      肖宇鹏先生，学士。曾任职中国证监会系统、祥瑞基金管理有限公司看护长。现任祥瑞 基金管理有限公司总司理。      林婉文女士，毕业于新加坡国立大学，领有学士和荣誉学位，新加坡籍。曾任职新加坡 国防部职员，大华银行集团助理司理、电子渠说念负责东说念主、个东说念主金融部投资居品销售主管、大           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 华银行集团行长助理，大华资产管理公司大中华区业务开采主管，高等董事。现任祥瑞基金 管理有限公司副总司理。    陈特正先生，学士。曾任职深圳发展银行龙岗支行行长助理，龙华支行副行长、龙岗支 行副行长、布吉支行行长、深圳分行信贷风控部总司理、祥瑞银行深圳分行信贷审批部总经 理、祥瑞银行总行公司授信审批部高等审批师、祥瑞银行沈阳分行行长助理兼风控总监。现 任祥瑞基金管理有限公司看护长。    王金涛先生，学士。曾任职中国祥瑞东说念主寿保障股份有限公司北京分公司企划部主任，经 理、祥瑞基金筹备组渠说念销售部司理、深圳祥瑞汇通投资管理有限公司业务中心总司理、公 司副总司理、公司总司理。现任祥瑞基金管理有限公司总司理助理。    刘洁倩女士，浙江大学数学专科博士研究生。曾先后担任国泰基金管理有限公司居品研 究主管。2018 年 8 月加入祥瑞基金管理有限公司，曾任 ETF 指数投资中心指数研究员、基 金司理助理。现担任祥瑞中证粤港澳大湾区发展主题往来型灵通式指数证券投资基金 （2019-10-11 于今）、祥瑞中证光伏产业往来型灵通式指数证券投资基金（2021-02-09 至 今）、祥瑞中证新材料主题往来型灵通式指数证券投资基金（2021-07-09 于今）、祥瑞中 证光伏产业指数型发起式证券投资基金（2021-07-14 于今）、祥瑞中证沪港深线上糟践主 题往来型灵通式指数证券投资基金（2021-11-09 于今）、祥瑞中证东说念主工智能主题往来型开 放式指数证券投资基金（2023-04-06 于今）、祥瑞富时中国国企灵通共赢往来型灵通式指 数证券投资基金（2023-11-15 于今）、祥瑞中证新动力汽车产业往来型灵通式指数证券投 资基金发起式集结基金（2024-01-29 于今）、祥瑞富时中国国企灵通共赢往来型灵通式指 数证券投资基金集结基金（2024-03-26 于今）、祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型 灵通式指数证券投资基金（2024-07-19 于今）、祥瑞中证糟践电子主题往来型灵通式指数 证券投资基金发起式集结基金（2024-07-19 于今）、祥瑞中证糟践电子主题往来型灵通式 指数证券投资基金（2024-07-19 于今）基金司理。    刘洁倩女士曾管理的基金称呼及管理期间：祥瑞中债-0-3 年国开行债券往来型灵通式 指数证券投资基金（2022-09-01 至 2023-09-08）、祥瑞中证畜牧繁衍往来型灵通式指数证 券投资基金（2021-03-04 至 2024-07-19）。    王郧先生    ，华中科技大学数目经济学博士，金融风险管理博士后。曾任华西证券研究 所金融工程研究员、长城证券资产管理部投资足下东说念主、融通基金高等居品司理、博时基金产 品谋划部扩充副总司理。2024 年 9 月加入祥瑞基金管理有限公司，现担任祥瑞中债-中高等 级公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金（2024-11-21 于今）、祥瑞中证 5-10 年           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 期国债活跃券往来型灵通式指数证券投资基金（2024-11-21 于今 ）、祥瑞中债-0-3 年国开 行债券往来型灵通式指数证券投资基金（2024-11-21 于今）基金司理。    历任基金司理，李宪，2018 年 12 月 27 日至 2019 年 08 月 14 日任本基金基金司理；董 俊玲，2021 年 02 月 22 日至 2021 年 12 月 15 日任本基金基金司理；成钧，2019 年 07 月 30 日至 2023 年 05 月 25 日任本基金基金司理；王仁增，2023 年 04 月 06 日至 2024 年 08 月 12 日任本基金基金司理。    公司总司理肖宇鹏先生、FOF 投资中心待业金投资团队投资扩充总司理高莺女士、MOM 投资中心投资司理邓华卉女士、MOM 投资中心基金司理张月女士。    上述东说念主员之间不存在嫡支属关系。 售、申购、赎回和登记事宜； 理和运作基金财产； 基金财产和基金管理东说念主的财产彼此独处，对所管理的不同基金分袂管理，分袂记账，进行证 券投资； 第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主运作基金财产； 法律文献的轨则，按联系轨则盘算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回对价； 偏激他联系轨则另有轨则外，在基金信息公开露馅前应予守秘，不向他东说念主暴露；         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 管东说念主、基金份额抓有东说念主照章召集基金份额抓有东说念主大会； 以上； 够按照基金合同轨则的期间和方式，随时查阅到与基金联系的公开贵寓，并在支付合理成本 的条目下得到联系贵寓的复印件； 管东说念主； 补偿干事，其补偿干事不因其退任而免除； 合同形成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额抓有东说念主利益向基金托管东说念主追偿； 承担干事； 理东说念主承担因召募行径而产生的债务和用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基 金召募期收尾后 30 日内退还基金认购东说念主；召募期间网下债券认购所召募的债券由登记机构 给予解冻； 的行径，并承诺建立健全里面收敛轨制，采取灵验措施，慎重违背《证券法》行径的发生； 采取灵验措施，慎重下列行径的发生：   （1）将基金管理东说念主固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公说念地对待管理的不同基金财产；           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）      （3）利用基金财产或职务便利为基金份额抓有东说念主之外的第三东说念主谋取利益；      （4）向基金份额抓有东说念主违章承诺收益或者承担损失；      （5）侵占、挪用基金财产；      （6）暴露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、线路他东说念主从事相 关的往来行径；      （7）野蛮职守，不按照轨则履行职责；      （8）法律、行政法例和中国证监会轨则不容的其他行径。 法例、规章及行业表率，憨厚信用、致力尽责，不从事以下行径：      （1）越权或违章谋划；      （2）违背基金合同或托管条约；      （3）特地毁伤基金抓有东说念主或其它基金联系机构的正当权益；      （4）在向中国证监会报送的贵寓中公私分明；      （5）拒却、滋扰、阻滞或严重影响中国证监会照章监管；      （6）野蛮职守、滥用权利；      （7）暴露在职职期间明察的联系证券、基金的买卖深重、尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资计算等信息；      （8）除按本公司轨制进行基金运作投资外，径直或波折进行其它股票投资；      （9）协助、接受托福或以其它任何样子为其它组织或个东说念主进行证券往来；      （10）违背证券往来现象业务执法，利用对敲、倒仓等技能主管商场价钱，阻挠商场秩 序；      （11）贬损同行，以提高我方；      （12）在公开信息露馅和告白中特地含有装假、误导、诓骗身分；      （13）以不正当技能谋求业务发展；      （14）有悖社会公德，毁伤证券投资基金东说念主员形象；      （15）其它法律、行政法例不容的行径。      为调节基金份额抓有东说念主的正当权益，本基金不容从事下列行径：      （1）承销证券；      （2）违背轨则向他东说念主贷款或者提供担保；      （3）从事承担无尽干事的投资；      （4）买卖其他基金份额，关联词中国证监会另有轨则的除外；      （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；      （6）从事内幕往来、主管证券往来价钱偏激他不正当的证券往来行径；          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （7）法律、行政法例和中国证监会轨则不容的其他行径；   （8）法律、行政法例或监管部门取消或变更上述不容性轨则，如适用于本基金，基金 管理东说念主在履行适宜表率后，则本基金投资不再受联系限定或按变更后的轨则扩充。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓动、实践收敛东说念主或者 与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合乎基金的投资宗旨和投资策略，效能基金份额抓有东说念主利益优先的原则，羁系利 益破损，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公说念合理价钱扩充。联系往来必须事 先得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给予露馅。要紧关联往来应提交基金管理东说念主董事会 审议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往来事 项进行审查。   （1）依照联系法律法例和基金合同的轨则，本着敬业、诚信和严慎的原则为基金份额 抓有东说念主谋取最大利益；   （2）不协助、接受托福或以其他任何样子为其他组织或个东说念主进行证券往来，不利用职 务之便为我方、或任何局外人谋取利益；   （3）不违背现行灵验的法律、法例、规章、基金合同和中国证监会的联系轨则，不泄 露在职职期间明察的联系证券、基金的买卖深重、尚未照章公开的基金投资内容、基金投资 计算等信息；   （4）不从事毁伤基金财产和基金份额抓有东说念主利益的证券往来偏激他行径。   为保证公司表率化运作，灵验地羁系和化解谋划风险，促进公司诚信、正当、灵验谋划， 保障基金份额抓有东说念主利益，调节公司及公司鼓动的正当权益，本基金管理东说念主建立了科学、严 密、高效的里面收敛体系。   （1）保证公司谋划管理行径的正当合规性；   （2）保证基金份额抓有东说念主的正当权益不受骚扰；   （3）收场公司稳健、抓续发展，调节鼓动权益；   （4）促进公司全体职工坚守职业操守，梗直诚信，刚直自律，致力尽责；   （5）保护公司最症结的成本：公司声誉。   （1）全面性原则：里面收敛必须隐敝公司的系数部门和岗亭，渗入各项业务过程和业 务门径，并多量适用于公司每一位职员；         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （2）审慎性原则：里面收敛的中枢是灵验羁系多样风险，公司组织体系的组成、里面 管理轨制的建立都要以羁系风险、审慎谋划为起点；   （3）彼此制约原则：公司成立的各部门、各岗亭权责分明、彼此制衡；   （4）独处性原则：公司根据业务的需要设立相对独处的机构、部门和岗亭；公司里面 部门和岗亭的成立必须权责分明；   （5）灵验性原则：多样里面管理轨制具有高度的巨擘性，应是系数职工严格慑服的行 动指南；扩充里面管理轨制不成有任何例外，任何东说念主不得领有特出轨制或违背规章的权力；   （6）应时性原则：里面收敛应具有前瞻性，况且必须跟着公司谋划计谋、谋划方针、 谋划理念等里面环境的变化和国度法律法例、政策轨制等外部环境的更动实时进行相应的修 改和完善；   （7）成本效益原则：公司运用科学化的谋划管理方法裁汰运作成本，提高经济效益， 力图以合理的收敛成本达到最好的里面收敛后果；   （8）防火墙原则：公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，基金投资研 究、决策、扩充、算帐、评估等部门和岗亭，应当在物理上和轨制上适宜阻碍。   公司制定了合理、完备、灵验并易于扩充的轨制体系。公司轨制体系由不同层面的轨制 组成。按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司里面收敛大纲，它是公司制定各项 规章轨制的概要和统治；第二个层面是公司基本管理轨制，包括风险收敛轨制、投资管理制 度、基金司帐轨制、信息露馅轨制、监察稽核轨制、信息技能管理轨制、公司财务轨制、资 料档案轨制、事迹评估侦查轨制和紧要应变轨制；第三个层面是部门业务规章，是在基本管 理轨制的基础上，对各部门的主要职责、岗亭成立、岗亭干事、操作守则等的具体阐发；第 四个层面是业务操作手册，是各项具体业务和管理干事的运行办法，是对业务各个细节、流 程进行的描画和料理。它们的制订、修改、实施、废止应该效能相应的表率，每一层面的内 容不得与其以表层面的内容相抵牾。公司酷爱对轨制的抓续试验，谄媚业务的发展、法例及 监管环境的变化以及公司风险收敛的要求，不休搜检和增强公司轨制的完备性、灵验性。   （1）授权轨制   公司的授权轨制贯串于系数这个词公司行径。鼓动会、董事会、监事会和管理层必须充分履行 各自的权利，健全公司逐级授权轨制，确保公司各项规章轨制的贯彻扩充；各项经济谋划业 务和管理表率必须纳降管理层制定的操作规程，承办东说念主员的每一项干事必须是在业务授权范 围内进行。公司要紧业务的授权必须采取书面样子，授权书应当明确授权内容和时效。公司 授权要适宜，对已获授权的部门和东说念主员应建立灵验的评价和反馈机制，对已不适用的授权应 实时修改或取消授权。   （2）公司研究业务          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   研究干事应保抓独处、客不雅，不受任何部门及个东说念主的不正当影响；建立严实的研究干事 业务过程，形成科学、灵验的研究方法；建立投资居品备选库轨制，研究部门根据投资居品 的特征，在充分研究的基础上建立和调节备选库。建立研究与投资的业务交流轨制，保抓畅 通的交流渠说念；建立研究陈诉质料评价体系，不休提高研究水平。   （3）基金投资业务   基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险羁系原则和效纵容原则制定合理的决 策表率；在进行投资时应有明确的投资授权轨制，并应建立与所授权限相应的料理轨制和考 核轨制。建立严格的投资不容和投资限定轨制，保证基金投资的正当合规性。建立投资风险 评估与管理轨制，将要点投资限定在轨则的风险权名额度内；对于投资结果建立科学的投资 管理事迹评价体系。   （4）往来业务   建立集聚往来室和集聚往来轨制，投资指示通过集聚往来室完成；应建立往来监测系统、 预警系统和往来反馈系统，完善联系的安全设施；集聚往来室草率往来指示进行审核，建立 公说念的往来分拨轨制，确保各基金利益的公说念；往来记录应完善，并实时进行反馈、查对和 归档撑抓；同期应建立科学的投资往来绩效评价体系。   （5）基金司帐核算   公司根据法律法例及业务的要求建立司帐轨制，并根据风险收敛点建立严实的司帐系统， 对于不同基金、不同客户独处建账，独处核算；公司通过复核轨制、凭证轨制、合理的估值 方法和估值表率等司帐措施真确、无缺、实时地纪录每一笔业务并正确进行司帐核算和业务 核算。同期还建立司帐档案撑抓轨制，确保档案真确无缺。   （6）信息露馅   公司建立了完善的信息露馅轨制，保证公开露馅的信息真确、准确、无缺。公司设立了 信息露馅负责东说念主，并建立了相应的表率进行信息的收罗、组织、审核和发布干事，以此加强 对信息的审查查对，使所公布的信息合乎法律法例的轨则，同期加强对信息露馅的查验和评 价，对存在的问题实时忽视创新办法。   （7）监察稽核   公司设立看护长，经董事会聘任，报中国证监会联系机构认同。根据公司监察稽核干事 的需要，看护长不错列席公司联系会议，调阅公司联系档案，就里面收敛轨制的扩充情况独 马上履行查验、评价、陈诉、建议职能。看护长依期和不依期向董事会陈诉公司里面收敛执 行情况，董事会对看护长的陈诉进行审议。   公司设立法律合规监察部开展监察稽核干事，并保证法律合规监察部的独处性和巨擘性。 公司明确了法律合规监察部及里面各岗亭的具体职责，严格制订了专科任职条目、操作表率 和组织次序。       祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   法律合规监察部强化里面查验轨制，通过依期或不依期查验里面收敛轨制的扩充情况， 促使公司各项谋划管理行径的表率运行。   公司董事会和管理层充分酷爱和支抓监察稽核干事，对违背法律法例和公司里面收敛制 度的，根究联系部门和东说念主员的干事。   （1）本公司承诺以上对于里面收敛轨制的露馅真确、准确；   （2）本公司承诺根据商场变化和公司业务发展不休完善里面收敛轨制。            祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                          四、基金托管东说念主   一、基金托管情面况   称呼：祥瑞银行股份有限公司   注册住所：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号   办公地址：广东省深圳市福田区益田路5023号祥瑞金融中心B座26楼   法定代表东说念主：谢永林   成立日历：1987年12月22日   组织样子：股份有限公司   注册成本：19，405，918，198元   存续期间：抓续谋划   基金托管经验批文及文号：中国证监会证监许可20081037 号   研究东说念主：刘华栋   研究电话：0755-22166388   祥瑞银行股份有限公司是一家总部设在深圳的寰宇性股份制买卖银行（深圳证券往来所 简称：祥瑞银行，证券代码000001）。其前身是深圳发展银行股份有限公司，于2012年6月吸 收合并原祥瑞银行并于同庚7月改名为祥瑞银行。中国祥瑞保障（集团）股份有限公司偏激 子公司所有这个词抓有祥瑞银行58%的股份，为祥瑞银行的控股鼓动。收敛2023年12月末，祥瑞银 行有109家分行（含香港分行），共1，201家营业机构。                                                 、净利润 464.55 亿元（同比增长 2.1%）、资产总额 55，871.16 亿元（较上年末增长 5.0%）、继承进款本金余 额 34，072.95 亿元（较上年末增长 2.9%）                           、披发贷款和垫款总额 34，075.09 亿元（较上年末 增长 2.4%）        。   祥瑞银行总行设资产托管部，下设客群拓展室、营销推动室、估值核算室、资金算帐室、 企划与详细服务室、数字平台室、看护合规室、基金服务室 8 个处室，现在部门东说念主员为 75         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 东说念主，为客户提供专科化的托管服务。证券投资基金托管业务联系职工配置王人全且从业训诲丰 富，托管部中枢管理层具备银行管理、证券或托管业务十年以上从业训诲。 年 12 月末，祥瑞银行股份有限公司托管证券投资基金净值规模所有这个词 7，088 亿，祥瑞银行已 托管 284 只证券投资基金，隐敝了股票型、债券型、夹杂型、货币型、指数型、FOF 等多种 类型的基金，称心了不同客户多元化的投资搭理需求。  二、基金托管东说念主的里面风险收敛轨制阐发   算作基金托管东说念主，祥瑞银行股份有限公司严格慑服国度联系托管业务的法律法例、行业 监管要求，自发形成遵法谋划、表率运作的谋划理念和谋划格调；确保基金财产的安全无缺， 确保联系信息的真确、准确、无缺、实时，保护基金份额抓有东说念主的正当权益；确保里面收敛 和风险管理体系的灵验性；羁系和化解谋划风险，确保业务的安全、稳健运行，促进谋划目 标的收场。   祥瑞银行股份有限公司设有总行独处一级部门资产托管部，是全行资产托管业务的管理 和运营部门，专门配备了专职里面监察稽核东说念主员负责托管业务的里面收敛和风险管理干事， 具有独处愚弄监督稽核干事的权利和智商。   资产托管部具备系统、完善的轨制收敛体系，建立了管理轨制、收敛轨制、岗亭职责、 业务操作过程，不错保证托管业务的表率操作温成功进行；取得基金从业经验的东说念主员合乎监 管要求；业务管理严格实行复核、审核、查验轨制，授权干事实行集聚收敛，业务印记按规 程撑抓、存放、使用，账户贵寓严格撑抓，制约机制严格灵验；业务操作区专门成立，闭塞 管理，实施音像监控；业务信息由专职信息露馅东说念主负责，慎重泄密；业求收场自动化操作， 慎重东说念主为事故的发生，技能系统无缺、独处。  三、基金托管东说念主对基金管理东说念主运作基金进行监督的方法和表率  依照《基金法》偏激配套法例和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用行 业多量使用的“资产托管业务系统——监控子系统”，严格按照现行法律法例以及基金合同       祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 轨则，对基金管理东说念主运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并依期编 写基金投资运作监督陈诉，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金算帐和核 算服务门径中，对基金管理东说念主发送的投资指示、基金管理东说念主对各基金用度的索求与开支情况 进行查验监督。  （1）每干事日按时通过监控子系统，对各基金投资运作比例收敛计算进行例行监控， 发现投资比例超标等特地情况，向基金管理东说念主发出版面文书，与基金管理东说念主进行情况核实， 督促其纠正，并实时陈诉中国证监会。  （2）收到基金管理东说念主的投资指示后，对触及各基金的投资范围、投资对象及往来敌手 等内容进行正当合规性监督。  （3）根据基金投资运作监督情况，依期编写基金投资运作监督陈诉，对各基金投资运 作的正当合规性、投资独处性和格调权贵性等方面进行评价，报送中国证监会。   （4）通过技能或非技能技能发现基金涉嫌违章往来，电话或书面要求管理东说念主进行解释 或举证，并实时陈诉中国证监会。          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                     五、联系服务机构   本基金场内申购、赎回代办证券公司信息详见基金管理东说念主网站公示。   中国证券登记结算有限干事公司   住所地址：北京市西城区太平桥大街 17 号   办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号   法定代表东说念主：于文强   电话：010-50938782   传真：010-50938991   研究东说念主：赵亦清   称呼：上海市通力讼师事务所   住所：上海市银城中路 68 号期间金融中心 19 楼   办公地址：上海市银城中路 68 号期间金融中心 19 楼   负责东说念主：韩炯   研究东说念主：陈颖华   电话：021-31358666   传真：021-31358600   承办讼师：早晨、陈颖华   司帐师事务所：安永华明司帐师事务所（特殊平方合伙）   住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室   办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室   法定代表东说念主：毛鞍宁   研究电话：（010）58153000   传真电话：（010）85188298     祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 承办注册司帐师：高鹤、黄拥璇 研究东说念主：高鹤           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                        六、基金的召募    本基金由基金管理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同偏激他 联系轨则召募。本基金召募请求依然中国证监会 2018 年 11 月 7 日证监许可20181809 号 文注册。    自 2018 年 12 月 10 日至 2018 年 12 月 21 日，本基金面向个东说念主投资者、机构投资者、合 规境外投资者和法律法例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者同期发售，共募 集 5，104，070，932.00 元，灵验认购户数为 1，910 户。        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                 七、基金合同的成效   一、基金合同的成效   根据联系轨则，本基金称心基金合同成效条目，基金合同于 2018 年 12 月 27 日慎更生 效。自基金合同成效日起，本基金管理东说念主慎重滥觞管理本基金。   二、基金存续期内的基金份额抓有东说念主数目和资产规模   《基金合同》成效后，一语气 20 个干事日出现基金份额抓有东说念主数目活气 200 东说念主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主应当在依期陈诉中给予露馅；一语气 60 个干事日 出现前述情形的，基金管理东说念主应当向中国证监会陈诉并忽视措置决议，如鼎新运作方式、与 其他基金合并或者完了基金合同等，并召开基金份额抓有东说念主大会进行表决。   法律法例或监管部门另有轨则时，从其轨则。          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）               八、基金份额折算和变更登记      （一）基金份额折算的期间      基金合同成效后，基金管理东说念主应逐要领整实践组合直至达到追踪标的指数要求，此过程 为基金建仓。      基金合同成效后，不错进行基金份额折算。基金管理东说念主有权确定基金份额折算日，并提 前公告。      （二）基金份额折算的原则      基金份额折算由基金管理东说念主向登记机构请求办理，并由登记机构进行基金份额的变更登 记。      如畴昔本基金增多基金份额的类别，基金管理东说念主在实施份额折算时，可对沿途份额类别 进行折算，也可根据需要只对其中部分类别的份额进行折算。      基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额抓有东说念主抓有的基金份额数额将发生 休养，但休养后的基金份额抓有东说念主抓有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。除因 余数处理而产生的损益外，基金份额折算对基金份额抓有东说念主的权益无本色性影响，无需召开 基金份额抓有东说念主大会审议。      基金份额折算后，基金份额抓有东说念主将按照折算后的基金份额享有权利并承担义务。      如若基金份额折算过程中发生不可抗力或遇特殊情况无法办理，基金管理东说念主可延长办理 基金份额折算。      （三）基金份额折算的方法      基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。      （四）基金份额拆分与合并      基金成立后，在法律法例轨则的范围内，在基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致的情况下， 本基金可实施基金份额拆分或合并。      基金份额拆分或合并是在保抓现有基金份额抓有东说念主资产总值不变的前提下，更动基金份 额净值和抓有基金份额的对应关系，是再行列示基金资产的一种方式。基金份额拆分或合并 对基金份额抓有东说念主的权益无本色性影响，无需召开基金份额抓有东说念主大会审议。         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                九、基金份额的上市往来   （一）基金份额上市   上海证券往来所。   本基金于 2019 年 3 月 22 日滥觞在上海证券往来所上市往来。   （二）基金份额的上市往来   本基金的基金份额在上海证券往来所的上市往来须撤职《上海证券往来所证券投资基金 上市执法（检阅稿）》、《上海证券往来所往来型灵通式指数基金业求实施笃定》，以及《上 海证券往来所往来执法》等联系轨则。   （三）完了上市往来   基金份额上市往来后，有下列情形之一的，上海证券往来所可完了基金的上市往来，并 报中国证监会备案：   基金管理东说念主应当在收到上海证券往来所完了基金上市的决定之日起 2 个日内发布基金 完了上市公告。   若因上述 1、3、4、5 项等原因使本基金不再具备上市条目而被上海证券往来所完了上 市的，本基金可由往来型灵通式基金变更为追踪标的指数的非上市灵通式指数基金，无需召 开基金份额抓有东说念主大会。基金转型并完了上市后，对于本基金场内份额的处理执法由基金管 理东说念主提前制定并公告。   若届时本基金管理东说念主已有以该指数算作标的指数的指数基金，基金管理东说念主将本着调节基 金份额抓有东说念主正当权益的原则，履行适宜的表率后不错收用其他合适的指数算作标的指数。   （四）基金份额参考净值（IOPV）的盘算与公告   基金管理东说念主不错盘算或托福其他机构盘算并发布基金份额参考净值(IOPV)，供投资东说念主交 易、申购、赎回基金份额时参考。具体的盘算方法与发布情况届时由基金管理东说念主给予公告。   （五）在法律法例允许况且不毁伤届时基金份额抓有东说念主利益的前提下，基金管理东说念主在与 基金托管东说念主协商一致后，可请求在其他证券往来所（含境外证券往来所）同期挂牌往来。   （六）法律法例、监管部门和登记机构、上海证券往来所业务执法对上市往来另有轨则 的，从其轨则。       祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （七）若上海证券往来所、中国证券登记结算有限干事公司增多了基金上市往来的新功 能，基金管理东说念主不错在履行适宜的表率后增多相应功能。         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                十、基金份额的申购与赎回   （一）申购和赎回现象   投资东说念主应当在申购赎回代理机构的营业现象或按申购赎回代理机构提供的其他方式办 理基金的申购和赎回。   基金管理东说念主将在滥觞办理申购、赎回业务前公告申购赎回代理机构的名单，并可依据实 际情况增减、变更申购赎回代理机构，并在基金管理东说念主网站公示。   （二）申购和赎回的灵通日及期间   投资东说念主在灵通日办理基金份额的申购和赎回，具体办理期间为上海证券往来所的正常交 易日的往来期间，但基金管理东说念主根据法律法例、中国证监会的要求或基金合同的轨则公告暂 停申购、赎回时除外。   基金合同成效后，若出现新的证券往来商场、证券往来所往来期间变更或其他特殊情况， 基金管理东说念主将视情况对前述灵通日及灵通期间进行相应的休养，但应依照《信息露馅办法》 的联系轨则在轨则媒介上公告。   本基金已于 2019 年 3 月 22 日滥觞办理日常申购、赎回等业务。   在确定申购滥觞与赎回滥觞期间后，基金管理东说念主应依照《信息露馅办法》的联系轨则在 轨则媒介上公告申购与赎回的滥觞期间。   （三）申购和赎回的原则 下，根据基金运作的实践情况照章对上述原则进行休养。基金管理东说念主必须依照《信息露馅办 法》的联系轨则在轨则媒介上公告。   （四）申购与赎回的表率   投资东说念主必须根据销售机构轨则的表率，在灵通日的具体业务办理期间内忽视申购或赎回 的请求。投资东说念主申购本基金时，须根据申购赎回清单备足申购对价，基金份额抓有东说念主提交赎 回请求时，必须抓有充足的基金份额余额和现款，不然所提交的申购、赎回请求不成立。投 资东说念足下理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理期间、处理执法等在慑服基金 合同和招募阐发书轨则的前提下，以各申购赎回代理机构的具体轨则为准。           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）      投资东说念主申购、赎回请求在受理当日进行阐明。如投资东说念主未能提供合乎要求的申购对价， 则申购请求失败。如基金份额抓有东说念主抓有的合乎要求的基金份额不及或未能根据要求准备足 额的现款，或本基金投资组合内不具备足额的合乎要求的赎回对价，则赎回请求失败。      投资东说念主可在请求当日通过其办理申购、赎回的销售网点查询联系请求的阐明情况。销售 机构对申购、赎回请求的受理并不代表该请求一定成功，而仅代表销售机构确乎接收到该申 请。申购、赎回的阐明以登记机构的阐明结果为准。投资东说念主应实时查询联系请求的阐明情况， 不然，如因请求未得到登记机构的阐明而形成的损失，由投资东说念主自行承担。      本基金申购赎回过程中触及的基金份额、组合证券、现款替代、现款差额偏激他对价的 算帐交收适用《上海证券往来所往来型灵通式指数基金业求实施笃定》、《中国证券登记结 算有限干事公司对于上海证券往来所往来型灵通式基金登记结算业求实施笃定》和参与各方 联系条约的联系轨则。      投资东说念主 T 日申购、赎回成功后，登记机构在 T 日收市后为投资东说念足下理基金份额与组合证 券的算帐交收以及现款替代等的算帐，在 T+1 日办理现款替代等的交收以及现款差额的算帐， 并将结果发送给申购赎回代理机构、基金管理东说念主和基金托管东说念主。由基金管理东说念主与申购赎回代 理机构于 T+2 日进行现款差额的交收，登记机构不错依据联系执法对此提供代收代付服务并 完成交收。      如若登记机构在算帐交收时发现不成正常践约的情形，则依据《中国证券登记结算有限 干事公司对于上海证券往来所往来型灵通式基金登记结算业求实施笃定》的联系轨则进行处 理。      登记机构可在法律法例允许的范围内，对算帐交收和登记的办理期间、方式等进行休养。 本基金管理东说念主将按照联系法律法例要求在轨则媒介公告。      投资东说念主应按照基金合同的约定和申购赎回代理机构的轨则按时足额支付应付的现款差 额和现款替代退补款。因投资东说念主原因导致现款差额或现款替代退补款未能按时足额交收的， 基金管理东说念主有权为基金的利益向该投资东说念主追偿并要求其承担由此导致的其他基金份额抓有 东说念主或基金资产的损失。      （五）申购和赎回的数目限定 单元由基金管理东说念主确定和休养。现在，本基金最小申购、赎回单元为 10 万份。 规模进行收敛，并在申购赎回清单中公告。        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 购、赎回单元，基金管理东说念主必须依照《信息露馅办法》的联系轨则在轨则媒介上公告。 应当采取设定单一投资者申购份额上限或基金单日净申购比例上限、拒却大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额抓有东说念主的正当权益。基金管理东说念主基于投资运作与风险 收敛的需要，可采取上述措施对基金规模给予收敛。具体请参见联系公告。   （六）申购和赎回的对价、用度偏激用途 金差额偏激他对价。赎回对价是指基金份额抓有东说念主赎回基金份额时，基金管理东说念主 应托付给赎回东说念主的组合证券、现款替代、现款差额偏激他对价。 数额确定。申购赎回清单由基金管理东说念主编制。T 日的申购赎回清单在当日上海证 券往来所开市前公告。 或赎回份额 0.5%的圭臬收取佣金，其中包含证券往来所、登记机构等收取的相 关用度。 盘算日基金资产净值除以盘算日发售在外的基金份额总和。如遇特殊情况，不错 适宜延长盘算或公告，并报中国证监会备案。   若商场情况发生变化，或联系业务执法发生变化，基金管理东说念主不错在不违背 联系法律法例且对基金份额抓有东说念主利益无本色性不利影响的情况下对基金份额 净值、申购赎回清单盘算和公告期间进行休养并提前公告。   （七）申购赎回清单的内容与形式   T 日申购赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单元所对应的组合证券、现 金替代、T 日预估现款部分、T-1 日现款差额、基金份额净值、申购份额与赎回 份额上限偏激他联系内容。        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   组合证券是指本基金标的指数所包含的沿途或部分证券。申购赎回清单将公 告最小申购、赎回单元所对应的各成份证券称呼、证券代码及数目。   现款替代是指申购、赎回过程中，投资东说念主按基金合同和招募阐发书的轨则， 用于替代组合证券中部分证券的一定数目的现款。   （1）现款替代分为 3 种类型：不容现款替代（象征为“不容”）、不错现款替 代（象征为“允许”）和必须现款替代（象征为“必须”）。   不容现款替代是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现款作 为替代。   不错现款替代是指在申购基金份额时，允许使用现款算作沿途或部分该成份 证券的替代，但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现款算作替代。   必须现款替代是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使用现款算作 替代。   （2）不错现款替代   ①适用情形：不错现款替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资东说念主无法在 申购时买入的证券或基金管理东说念主以为不错适用的其他情形。   ②替代金额：对于不错现款替代的证券，替代金额的盘算公式为：   替代金额＝替代证券数目×该证券的收盘价×(1＋现款替代溢价比率)   其中：替代证券数目单元为张；该证券的收盘价，指该证券前一往来日除权 除息后的收盘价。   根据债券往来商场的活跃度和流动脾气况变化，基金管理东说念主可休养“该证券 参考价钱”确实定原则，并在实施日前至少 3 个干事日公告。   如若上海证券往来所休养替代金额的盘算方法或参数成立，则以上海证券交 易所的文书轨则为准。        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   收取现款替代溢价的原因是，对于使用现款替代的证券，基金管理东说念主需在证 券收复往来后买入，而实践买入结算价钱加上联系往来用度后与申购时的价钱可 能有所各别。为便于操作，基金管理东说念主在申购赎回清单中预先确定现款替代溢价 比率，并据此收取替代金额。如若预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实 际成本，则基金管理东说念主将退还多收取的差额；如若预先收取的金额低于基金购入 该部分证券的实践成本，则基金管理东说念主将向投资东说念主收取欠缺的差额。   ③替代金额的处理表率   T 日，基金管理东说念主在申购赎回清单中公布现款替代溢价比率，并据此收取替 代金额。在 T 日后被替代的成份证券有正常往来的 1 个往来日（简称为 T+1 日） 内，基金管理东说念主有权在 T 日至 T+1 日内任意时刻以收到的替代金额代投资者买 入小于就是被替代证券数目的任意数目的被替代证券。基金管理东说念主有权根据基金 投资的需要自主决定不买入部分被替代证券，或者不进行任何买入证券的操作， 基金管理东说念主可能不买入被替代证券的情形包括但不限于商场流动性不及、技能系 统无法收场以及基金管理东说念主以为不应买入的其他情形。   T＋1 日日终，若已购入沿途被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的 实践购入成本（注，含往来等用度）的差额，确定基金应退还投资东说念主或投资东说念主应 补交的款项；若未能购入沿途被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替 代证券实践购入成本加上按照 T+1 日的估值全价（即 T+1 日的估值净价与 T+1 日应计利息之和）盘算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还 投资东说念主或投资东说念主应补交的款项。   若现款替代日（T 日）后至 T+1 日历间被替代的证券发生付息等权益变动， 则进行相应休养。T+1 日后第 1 个干事日，基金管理东说念主将应退款和补款的明细数 据发送给申购赎回代理机构和基金托管东说念主，联系款项的算帐交收将于尔后 3 个工 作日内完成。基金管理东说念主也不错将数据发送给登记机构，由登记机构办理联系清 算交收。   ④替代限定：为灵验收敛基金的追踪偏离度和追踪流毒，基金管理东说念主可轨则 投资东说念主使用不错现款替代的比例所有这个词不得跨越申购基金份额资产净值的一定比 例。现款替代比例的盘算公式为：         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                 n                 i=1 第 i 只替代证券的数目×该证券参考价钱×100%   现款替代比例（%）=                     申购基金份额×参考基金份额净值   阐发：假定本日不错现款替代的债券只数为 n。其中：第 i 只替代证券的数 量单元为张   该证券的收盘价，指该债券前一往来日除权除息后的收盘价   本基金份额收盘价，指本基金份额前一往来日除权除息后的收盘价   如若上海证券往来所休养现款替代比例的盘算方法或参数成立，则以上海证券交 易所的文书轨则为准。   （3）必须现款替代   ①适用情形：必须现款替代的证券一般是由于标的指数休养将被剔除的成份 证券，或基金管理东说念主出于保护抓有东说念主利益原则等原因以为有必要实行必须现款替 代的成份证券。   ②替代金额：对于必须现款替代的证券，基金管理东说念主将在申购赎回清单中公 告替代的一定数目的现款，即“固定替代金额”。固定替代金额的盘算方法为申购 赎回清单中该证券的数目乘以该证券参考价钱。   该证券的参考价钱确实定原则（下同）：   该证券参考价钱=该证券 T-1 日估值价（注：如无专指，为估值净价）+T 日 应计利息。根据债券往来商场的活跃度和流动脾气况变化，基金管理东说念主可休养“该 证券参考价钱”确实定原则，并在实施日前至少 3 个干事日公告。   预估现款部分是指由基金管理东说念主算计并在 T 日申购赎回清单中公布确当日 现款差额的算计值，预估现款部分由申购赎回代理机构预先冻结。   预估现款部分的盘算公式为：   T 日预估现款部分＝T-1 日最小申购、赎回单元的基金资产净值－（申购、 赎回清单中必须现款替代的固定替代金额＋申购、赎回清单中不错现款替代成份       祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 证券的数目与该证券参考价钱相乘之和+申购、赎回清单中不容现款替代成份证 券的数目与该证券参考价钱相乘之和）   另外，若 T 日为基金分红除息日，则盘算公式中的“T-1 日最小申购、赎回 单元的基金资产净值”需扣减相应的收益分拨数额。若 T 日为基金篮子份额休养 成效日，则盘算公式中的‘T-1 日最小申购、赎回单元的基金资产净值’需根据调 整前后篮子份额按比例盘算。预估现款部分的数值可能为正、负或为零。预估现 金部分的数值可能为正、负或为零。   T 日现款差额在 T+1 日的申购赎回清单中公告，其盘算公式为：   T 日现款差额＝T 日最小申购、赎回单元的基金资产净值－申购赎回清单中 必须用现款替代的固定替代金额＋申购赎回清单中不错用现款替代成份证券的 数目与 T 日估值全价（即 T 日的估值净价与 T 日应计利息之和）相乘之和+申购 赎回清单中不容用现款替代成份证券的数目与 T 日估值全价（即 T 日的估值净 价与 T 日应计利息之和）相乘之和。   T 日投资东说念主申购、赎回基金份额时，需按 T+1 日公告的 T 日现款差额进行 资金的算帐交收。现款差额的数值可能为正、为负或为零。在投资东说念主申购时，如 现款差额为正数，则投资东说念主应根据其申购的基金份额支付相应的现款，如现款差 额为负数，则投资东说念主将根据其申购的基金份额获取相应的现款；在投资东说念主赎回时， 如现款差额为正数，则投资东说念主将根据其赎回的基金份额获取相应的现款，如现款 差额为负数，则投资东说念主应根据其赎回的基金份额支付相应的现款。   申购份额上限是指当日可接受的申购总份额。如若投资东说念主的申购请求接受后 将使当日申购总份额跨越申购份额上限，则投资东说念主的申购请求失败。   赎回份额上限是指当日可接受的赎回总份额。如若投资东说念主的赎回请求接受后 将使当日赎回总份额跨越赎回份额上限，则投资东说念主的赎回请求失败。                  祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）        申购赎回清单的形式例如如下：                                     基本信息      最新公告日历（T 日）              201*-*-*                               祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式      基金称呼                               指数证券投资基金      基金管理公司称呼                 祥瑞基金管理有限公司      基金代码                     511030    T-1 日信息内容     现款差额（单元：元）                              ￥-3216.29     最小申购、赎回单元净值（单元：元）                       ￥5086183.43     基金份额净值（单元：元）                            ￥10.3378    T 日信息内容      最小申购、赎回单元的预估现款部分（单元：元）                            ￥-3786.82      现款替代比例上限                                          100%      申购上限                                              50000000      赎回上限                                              5000000      是否需要公布 IOPV                                       否      最小申购、赎回单元（单元：份）                                   100000      申购、赎回的允许情况                                        申购和赎回皆允许    成份债券信息内容                      股票数目    现款替代         申购现款         赎回现款            替代金额 证券代码      证券简称                        (股)   象征          替代溢价比率       替代折价比率         (单元：东说念主民币元)                 祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）  （八）拒却或暂停申购的情形  发生下列情况时，基金管理东说念主可拒却或暂停接受投资东说念主的申购请求： 无法盘算当日基金资产净值或无法进行证券往来。 能对基金事迹产生负面影响，或出现其他毁伤现有基金份额抓有东说念主利益的情形。 金销售系统、基金登记系统或基金司帐系统无法正常运行。 比例上限、单一投资者单日或单笔申购份额上限的。 格且采取估值技能仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东说念主协商确 认后，基金管理东说念主应当暂停接受基金申购请求。  发生上述除第 6、9 项之外的暂停申购情形且基金管理东说念主决定暂停申购时， 基金管理东说念主应当根据联系轨则在轨则媒介上刊登暂停申购公告。如若投资东说念主的申 购请求被沿途或部分拒却的，被拒却的申购对价将退还给投资东说念主。在暂停申购的 情况摒除时，基金管理东说念主应实时收复申购业务的办理。  （九）暂停赎回或降速支付赎回对价的情形   发生下列情形时，基金管理东说念主可暂停接受投资东说念主的赎回请求或降速支付赎 回对价：       祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 无法盘算当日基金资产净值或无法进行证券往来。 格且采取估值技能仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东说念主协商确 认后，基金管理东说念主应当降速支付赎回对价或暂停接受基金赎回请求。   发生上述第 5 项之外的情形且基金管理东说念主决定暂停赎回或降速支付赎回对 价时，基金管理东说念主应报中国证监会备案，已阐明的赎回请求，基金管理东说念主应足额 支付；如暂时不成足额支付，应将可支付部分按单个账户请求量占请求总量的比 例分拨给赎回请求东说念主，未支付部分可缓期支付。基金份额抓有东说念主在请求赎回时可 事前遴聘将当日可能未获受理部分给予取销。在暂停赎回的情况摒除时，基金管 理东说念主应实时收复赎回业务的办理并公告。   （十）基金的非往来过户   基金的非往来过户是指基金登记机构受理秉承、捐赠和司法强制扩充等情形而产 生的非往来过户以及登记机构认同、合乎法律法例的其它非往来过户。无论在上述何 种情况下，接受划转的主体必须是照章不错抓有本基金基金份额的投资东说念主。   秉承是指基金份额抓有东说念主死亡，其抓有的基金份额由其正当的秉承东说念主秉承；捐赠 指基金份额抓有东说念主将其正当抓有的基金份额捐赠送福利性质的基金会或社会团体；司 法强制扩充是指司法机构依据成效司法文书将基金份额抓有东说念主抓有的基金份额强制 划转给其他天然东说念主、法东说念主或其他组织。办理非往来过户必须提供基金登记机构要求提 供的联系贵寓，对于合乎条目的非往来过户请求按基金登记机构的轨则办理，并按基 金登记机构轨则的圭臬收费。         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （十一）基金份额的冻结妥协冻   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以 及登记机构认同、合乎法律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的， 被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分拨。法律法例 或监管机构另有轨则的除外。   （十二）基金份额的转让   在履行联系表率后，在法律法例允许且条目具备的情况下，基金管理东说念主可 受理基金份额抓有东说念主通过中国证监会认同的往来现象或者其他方式进行份额转 让的请求并由登记机构办理基金份额的过户注册登记。基金管理东说念主拟受理基金份 额转让业务的，将提前公告，基金份额抓有东说念主应根据基金管理东说念主公告的业务执法 办理基金份额转让业务。   （十三）其他申购赎回方式 ETF，细密追踪标的指数阐发，追求追踪偏离度和追踪流毒最小化，采取灵通式 运作方式的基金。若本基金推出集结基金，在本基金上市之前，集结基金不错用 债券或现款特殊申购本基金基金份额，不收取申购用度。 好多个投资者蚁合其抓有的组合证券，共同组成最小申购、赎回单元或其整数倍， 进行申购。 引》要求的特定机构投资者，基金管理东说念主可在不违背法律法例且对抓有东说念主利益无 本色性不利影响的情况下，安排专门的申购方式，并于新的申购方式滥觞扩充前 另行公告。 书面托福代理条约，报中国证监会备案并公告。      祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 响的情况下，休养基金申购赎回方式或申购赎回对价组成，并提前公告。            祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                     十一、基金的投资       （一）投资宗旨       本基金将细密追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪流毒的最小化，力图本基金的净值 增长率与事迹相比基准之间的日均追踪偏离度的王人备值不跨越 0.25%，年化追踪流毒不跨越       （二）投资范围       本基金主要投资于标的指数成份债券和备选成份债券。为更好的收场投资宗旨，本基金 还可投资于其他债券（包括国债、央行单子、场合政府债、金融债、企业债、公司债、次级 债、可鼎新债券、可交换债券、分离往来可转债、中期单子、短期融资券、超短期融资券、 中小企业私募债券）、货币商场器具、国债期货、银行进款（包括条约进款、文书进款以及 依期进款等其它银行进款）、同行存单、资产支抓证券、债券回购以及法律法例或中国证监 会允许基金投资的其他金融器具（但须合乎中国证监会的联系轨则）。本基金投资于标的指 数成份债券和备选成份债券的资产比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资 产的 80%。       如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行适宜表率后，可 以将其纳入投资范围。       （三）投资策略       本基金为被迫管理基金，主要采取代表性分层抽样复制策略，投资于标的指数中具有代 表性的部分红份券，或遴聘非成份券算作替代，使得债券投资组合的总体特征（如久期、剩 余期限散布和到期收益率等）与标的指数相似。       （1）组合构建策略       构建投资组合的过程主要分为 3 步：指数成份券流动性筛选、确定宗旨组合和逐要领整 建仓。       ①指数成份券流动性筛选：通过联系定量和定性计算，筛选具有较好流动性的指数成份 券算作组合备选券。       ②确定宗旨组合：使用代表性分层抽样法确定各备选券权重，使组合总体特征与指数相 似。       ③逐要领整建仓：根据商场实践流动脾气况和投资契机，进一要领整和优化组合并冉冉 建仓。       在一般情况下，本基金投资于标的指数成份债券和备选成份债券的资产比例不低于基金 资产净值的 90%。本基金将在基金合同成效之日起 6 个月内达到这一投资比例。尔后，如因           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 标的指数编制执法休养、债券利息税等其他原因，导致基金追踪偏离度或追踪流毒跨越了上 述范围，基金管理东说念主应采取合理措施，幸免追踪偏离度和追踪流毒的进一步扩大。      （2）债券投资组合的休养      ①依期休养      本基金所构建的指数化投资组合将依期根据所追踪的标的指数对其成份债券的休养而 进行相应休养。      ②不依期休养      a) 基金管理东说念主将基于久期、权重、信用等第、期限散布疋配的基础上，详细计划样本 券流动性、往来规模等因素，对债券投资组合进行动态抽样休养，以期收场对标的指数的有 效追踪。      b) 若成份券遭遇包括但不限于债券还本派息、退市、流动性不及、债券到期等法例限 制或组合优化需要等情况，基金管理东说念主将详细计划追踪流毒最小化和投资者利益，决定部分 抓有现款或买入联系的替代性组合。      （3）替代性策略      当由于商场流动性不及或因法例轨则等其他原因，导致标的指数成份券及备选成份券无 法称心投资需求时，基金管理东说念主不错在成份券及备选成份券外寻找其他债券构建替代组合， 对标的指数进行追踪复制。替代组合的构建将以债券流动性为料理条目，按照与被替代债券 久期左近、信用评级相似、到期收益率及剩余期限基本匹配为主要原则，收敛替代组合与被 替代债券的追踪偏离度和追踪流毒最小化。构建替代组合的方法如下：      ①按照与被替代债券久期、信用评级相似的原则，在其他可投资标的中遴聘成份券替代 券；      ②根据成份券替代券个券昔时较长一段期间的历史数据，分析其与被替代债券的联系性， 遴聘正联系度较高的债券进一步检会；      ③分析上述债券的流动性，详细流动性和联系度两个计算挑选替代券，从而使得替代组 合与被替代债券的追踪流毒最小化。      （4）追踪流毒宗旨      在正常商场情况下，本基金的风险收敛宗旨是追求日均追踪偏离度的王人备值不跨越 致基金追踪偏离度或追踪流毒跨越了上述范围，基金管理东说念主应采取合理措施，幸免追踪偏离 度和追踪流毒的进一步扩大。      指数成份券发生显豁负面事件面对退市或失约风险，且指数编制机构暂未作出休养的， 基金管理东说念主将按照基金份额抓有东说念主利益优先的原则，详细计划成份券的退市或失约风险、其 在指数中的权重以及对追踪流毒的影响，据此制定成份券替代策略，并对投资组合进行相应 休养。         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   对于非成份券的债券，本基金详细运用久期管理策略、收益率弧线策略、类属配置等组 合管理技能进行日常管理。另外，本基金债券投资将适宜运用杠杆策略，通过债券回购融入 资金，然后买入收益率更高的债券以获取收益。   ①久期管理策略是根据对宏不雅经济环境、利率水平预期等因素，确定组合的举座久期， 灵验收敛基金资产风险。   ②收益率弧线策略是指在确定组合久期以后，根据收益率弧线的形态特征进行利率期限 结构管理，确定组合期限结构的散布方式，合理配置不同期限品种的配置比例。   ③类属配置包括现款、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定组合久期和期限结构 散布的基础上，根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重， 即确定债券、进款、回购以及现款等资产的比例。   本基金将应时参与中小企业私募债投资。由于中小企业私募债券采取非公开方式刊行和 往来，并限定投资者数目上限，举座流动性相对较差。同期，受到发借主体资产规模较小、 谋划波动性较高、信用基本面自由性较差的影响，举座的信用风险相对较高。中小企业私募 债券的这两个特色要求在具体的投资过程中，应采取更为严慎的投资策略。   本基金将遴聘相对价值低估的资产支抓证券类属或个券进行投资，并通落后限和品种的 分散投资裁汰组合投资资产支抓证券的信用风险、提前偿付风险、利率风险和流动性风险等。 同期，依靠次序化的投资过程和一体化的风险预算机制收敛并提高投资组合的风险休养收益。   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，充分计划国债期货的流动性和风险 收益特征，在风险可控的前提下，收敛参与国债期货投资。   畴昔，如法律法例或监管机构允许基金投资于其他与利率、标的指数、标的指数成份券 或组成基金组合的非成份券联系的衍生器具，如远期、掉期、期权等，以偏激他投资品种的， 基金管理东说念主在履行适宜表率后，不错将其纳入本基金的投资范围，并更新和丰富基金投资策 略。基金衍生品投资的目的是使基金的投资组合更细密地追踪标的指数或复制标的指数的相 关症结特征，以便更好地收场基金的投资宗旨。基金的衍生品投资只可用于风险对冲而不成 用于投契。   （四）投资限定   基金的投资组合应效能以下限定：   （1）本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）    （2）本基金抓有一家公司刊行的证券，其市值不跨越基金资产净值的 10%，但本基金 追踪标的指数的指数化投资部分不计入本项限定；    （3）本基金管理东说念主管理的沿途基金抓有一家公司刊行的证券，不跨越该证券的 10%， 但本基金追踪标的指数的指数化投资部分不计入本项限定；    （4）本基金投资于并吞原始权益东说念主的种种资产支抓证券的比例，不得跨越基金资产净 值的 10%；    （5）本基金抓有的沿途资产支抓证券，其市值不得跨越基金资产净值的 20%；    （6）本基金抓有的并吞（指并吞信用级别）资产支抓证券的比例，不得跨越该资产支 抓证券规模的 10%；    （7）本基金管理东说念主管理的沿途基金投资于并吞原始权益东说念主的种种资产支抓证券，不得 跨越其种种资产支抓证券所有这个词规模的 10%；    （8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支抓证券。基金抓有资 产支抓证券期间，如若其信用等第下落、不再合乎投资圭臬，应在评级陈诉发布之日起 3 个月内给予沿途卖出；    （9）本基金插足寰宇银行间同行商场的债券回购融入的资金余额不跨越基金资产净值 的 40%；本基金在寰宇银行间同行商场中的债券回购最恒久限为 1 年，债券回购到期后不得 缓期；    （10）基金资产总值不得跨越基金资产净值的 140%；    （11）本基金参与国债期货往来，效能以下中国证监会轨则的投资限定： 的 15%； 总市值的 30%； 一往来日基金资产净值的 30%； 期货合约价值，所有这个词（轧差盘算）应当合乎基金合同对于债券投资比例的联系约定； 于往来保证金一倍的现款。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款；    （12）本基金抓有单只中小企业私募债券，其市值不得跨越基金资产净值的 10%；    （13）本基金抓有单只企业中期单子，其市值不得跨越基金资产净值的 10%；    （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值所有这个词不得跨越基金资产净值的 15%，因 证券商场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理东说念主之外的因素甚而基金不合乎 前述所轨则比例限定的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （15）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往来敌手开展逆回 购往来的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致；   （16）法律法例或监管部门对上述比例限定另有轨则的，从其轨则。   除上述第（8）、（14）、（15）项另有约定外，因证券、期货商场波动、证券刊行东说念主 合并、标的指数成份债券休养、标的指数成份债券流动性限定、基金规模变动等基金管理东说念主 之外的因素甚而基金投资比例不合乎上述轨则投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个往来日 内进行休养，但中国证监会轨则的特殊情形除外。法律法例另有轨则的，从其轨则。   基金管理东说念主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同 的联系约定，基金合同另有约定的除外。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当 合乎基金合同的约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与查验自基金合同成效之日起滥觞。   如若法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限定进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限定，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适宜表率 后，则本基金投资不再受联系限定。   为调节基金份额抓有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   （1）承销证券；   （2）违背轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽干事的投资；   （4）买卖其他基金份额，关联词中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕往来、主管证券往来价钱偏激他不正当的证券往来行径；   （7）法律、行政法例和中国证监会轨则不容的其他行径。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓动、实践收敛东说念主或者 与其有其他要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联往来的，应当合乎基金的投资宗旨和投资策略，效能基金份额抓有东说念主利益优先的原则，防 范利益破损，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公说念合理价钱扩充。联系往来必 须事前得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给予露馅。要紧关联往来应提交基金管理东说念主董 事会审议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交 易事项进行审查。   若将来法律、行政法例或中国证监会的联系轨则发生修改或变更，甚而本款前述约定的 投资不容行径和投资组合比例限定被修改或取消，基金管理东说念主在照章履行相应表率后，本基 金可相应休养不容行径和投资限定轨则。   （五）事迹相比基准            祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   本基金的标的指数为中债-中高等第公司债利差因子指数，事迹相比基准为标的指数收 益率，即中债-中高等第公司债利差因子指数收益率。   中债-中高等第公司债利差因子指数由中债金融估值中心有限公司编制和发布，指数样 本一般由在上海证券往来所挂牌、债项评级为 AAA，主体评级为 AAA 的公司债组成，在此基 础上按照中债商场隐含评级和利差因子进行选样细分。   畴昔若出现标的指数不合乎要求（因成份券价钱波动等指数编制方法变动之外的因素致 使标的指数不合乎要求及法律法例、监管机构另有轨则的除外）、指数编制机构退出等情形， 基金管理东说念主应当自该情形发生之日起十个干事日向中国证监会陈诉并忽视措置决议，如更换 基金标的指数、鼎新运作方式，与其他基金合并、或者完了基金合同等，并在 6 个月内召集 基金份额抓有东说念主大会进行表决。   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至措置决议确依期间，基金管理东说念主应按照指 数编制机构提供的最近一个往来日的指数信息效能基金份额抓有东说念主利益优先原则撑抓基金 投资运作。   （六）风险收益特征   本基金为债券型基金，其预期风险收益水平相应会高于货币商场基金，低于夹杂型基金、 股票型基金。   本基金属于指数基金，采取分层抽样复制策略，追踪中债-中高等第公司债利差因子指 数，其风险收益特征与标的指数所表征的债券商场组合的风险收益特征相似。   （七）基金的融资、转融通   基金管理东说念主在履行适宜表率后，本基金不错按照国度的联系法律法例轨则进行融资、转 融通。                    （八）投资组合陈诉   基金管理东说念主的董事会及董事保证本陈诉所载贵寓不存在装假纪录、误导性敷陈或要紧遗 漏，并对其内容的真确性、准确性和无缺性承担个别及连带干事。   基金托管东说念主祥瑞银行股份有限公司根据本基金合同轨则，复核了本陈诉中的财务计算、 净值阐发和投资组合陈诉等内容，保证复核内容不存在装假纪录、误导性敷陈或者要紧遗漏。   本投资组合陈诉所载数据收敛 2024 年 03 月 31 日，本财务数据未经审计。                                          金额单元：东说念主民币元                                          占基金总资产的比例       序号           容颜        金额（元）                                             （%）         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）             其中：股票                        -        -             其中：债券         6，231，501，127.18    98.10                  资产支抓证券                  -        -             其中：买断式回购的                    -        -             买入返售金融资产             金所有这个词   本基金本陈诉期末未抓有股票。   本基金本陈诉期末未抓有股票。   本基金本陈诉期末未抓有港股通股票。   本基金本陈诉期末未抓有股票。   本基金本陈诉期末未抓有股票。            祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                                                         金额单元：东说念主民币元                                                         占基金资产净值比例       序号                 债券品种       公允价值（元）                                                            （％）                     其中：政策性金融债                       -                   -                                                         金额单元：东说念主民币元                                                                 占基金资产                                                  公允价值  序号         债券代码           债券称呼     数目（张）                        净值比例                                                   （元）                                                                  （％）   本基金本陈诉期末未抓有资产支抓证券。   本基金陈诉期末未抓有贵金属投资。            祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   本基金本陈诉期末未抓有权证投资。   本基金本陈诉期无国债期货投资。   本基金本陈诉期内无国债期货投资。   本基金本陈诉期无国债期货投资。 制日前一年内受到公开指责、处罚的情形   陈诉期内基金投资的前十名证券的刊行主体莫得被监管部门立案探访，或在陈诉编制日 前一年内受到公开指责、处罚。   本基金本陈诉期末未抓有股票。                                        金额单元：东说念主民币元       序号                   称呼          金额（元）           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   本基金本陈诉期末未抓有处于转股期的可鼎新债券。   本基金本陈诉期未抓有股票。   本基金本陈诉期末未抓有股票。   由于四舍五入原因，分项之和与所有这个词可能有尾差。              祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                          十二、基金的事迹     基金管理东说念主依照恪尽责守、憨厚信用、严慎致力的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其畴昔阐发。投资有风险，投 资者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募阐发书。 其与同期事迹相比基准收益的相比                                           事迹相比                        份额净值     事迹相比              份额净值                         基准收益    阶段                  增长率标     基准收益               ①-③      ②-④              增长率①                         率圭臬差                         准差②      率③                                            ④ -2018.12.3 -2019.12.3 -2020.12.3 -2021.12.3 -2022.12.3 -2023.12.3 -2024.03.3 自基金合          15.92%    0.04%    -0.27%    0.04%   16.19%    0.00% 同成效起 于今 的相比         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   注：1、本基金基金合同于 2018 年 12 月 27 日慎重成效； 使基金的投资组合比例合乎基金合同的约定，收敛陈诉期末本基金已完成建仓，建仓期收尾 时各项资产配置比例合乎合同约定。          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                   十三、基金的财产   （一）基金资产总值   基金资产总值是指基金领有的种种有价证券、银行进款本息、基金应收申购款偏激他资 产的价值总和。   （二）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （三）基金财产的账户   基金托管东说念主根据联系法律法例、表自便文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以偏激他基金财产账户相独处。   （四）基金财产的撑抓和刑事干事   本基金财产独处于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律干事，其债权东说念主不得对本基金财产愚弄请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和《基 金合同》的轨则刑事干事外，基金财产不得被刑事干事。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章废除、被照章取销或者被照章宣告停业等原因进行算帐 的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务彼此抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得彼此抵销。       祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                 十四、基金资产的估值   （一）估值日   本基金的估值日为本基金联系的证券往来现象的往来日以及国度法律法例轨则需要对 外露馅基金净值的非往来日。   （二）估值对象   基金所领有的债券、国债期货合约、资产支抓证券、银行进款本息、应收款项、其它投 资等资产及欠债。   （三）估值方法   （1）往来所上市的有价证券，以其估值日在证券往来所挂牌的市价（收盘价）估值； 估值日无往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化或证券刊行机构未发生影响证券 价钱的要紧事件的，以最近往来日的市价（收盘价）估值；如最近往来日后经济环境发生了 要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品种的现行市价 及要紧变化因素，休养最近往来市价，确定公允价钱。   （2）往来所上市实行净价往来的债券按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的 估值净价进行估值，估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化，按最近 往来日的收盘价估值。如最近往来日后经济环境发生了要紧变化的或证券刊行机构发生影响 证券价钱的要紧事件，可参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化因素，休养最近往来市价， 确定公允价钱。   （3）往来所上市未实行净价往来的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变 化，按最近往来日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。 如最近往来日后经济环境发生了要紧变化的，可参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化因 素，休养最近往来市价，确定公允价钱。   （4）往来所上市不存在活跃商场的有价证券，采取估值技能确定公允价值。往来所上 市的资产支抓证券，采取估值技能确定公允价值，在估值技能难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （5）对在往来所商场刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃商场的情况下，应 以活跃商场上未经休养的报价算作计量日的公允价值进行估值；对于活跃商场报价未能代表 计量日公允价值的情况下，按成本草率商场报价进行休养，阐明计量日的公允价值；对于不 存在商场行径或商场行径很少的情况下，则采取估值技能确定公允价值。 当日的估值净价估值。对银行间商场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 应品种当日的唯独估值净价或推选估值净价估值。对于含投资东说念主回售权的固定收益品种，回 售登记截止日（含当日）后未愚弄回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。对银行间 商场未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级商场利率不存在 显豁各别，未上市期间商场利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估值。 估值机构未提供估值价钱的，按成本估值。 值的情况下，按成本估值。 且最近往来日后经济环境未发生要紧变化的，采取最近往来日结算价估值。   对于按照中国法律法例和基金投资所在地的法律法例轨则应缴纳的各项税金，本基金将 按权责发生制原则进行估值；对于因税收轨则休养或其他原因导致基金实践交征税金与估算 的应交税金有各别的，基金将在联系税金休养日或实践支付日进行相应的估值休养。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 轨则估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、表率及联系法 律法例的轨则或者未能充分调节基金份额抓有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商措置。   根据联系法律法例，基金资产净值盘算和基金司帐核算的义务由基金管理东说念主承担。本基 金的基金司帐干事方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金联系的司帐问题，如经联系各方 在对等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的办法，按照基金管理东说念主对基金资产净值的盘算 结果对外给予公布。   （四）估值表率 量盘算，精准到 0.0001 元，少量点后第 5 位四舍五入。国度另有轨则的，从其轨则。   基金管理东说念主每个干事日盘算基金资产净值及基金份额净值，并按轨则公告。 的轨则暂停估值时除外。基金管理东说念主每个干事日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发 送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主依据基金合同和联系法律法例的规 定对外公布。           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）      （五）估值差错的处理      基金管理东说念主和基金托管东说念主将采取必要、适宜、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当基金份额净值少量点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值差错时，视为基金份额净 值差错。      基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：      本基金运作过程中，如若由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的罪过形成估值差错，导致其他当事东说念主遭受损失的，罪过的干事东说念主应当对由于该 估值差错遭受损不当事东说念主（“受损方”）的径直损失按下述“估值差错处理原则”给予补偿， 承担补偿干事。      上述估值差错的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据盘算差错、 系统故障差错、下达指示差错等。      （1）估值差错已发生，但尚未给当事东说念主形成损失机，估值差错干事方应实时融合各方， 实时进行更正，因更正估值差错发生的用度由估值差错干事方承担；由于估值差错干事方未 实时更正已产生的估值差错，给当事东说念主形成损失的，由估值差错干事方对径直损失承担补偿 干事；若估值差错干事方依然积极融合，况且有协助义务确当事东说念主有充足的期间进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿干事。      （2）估值差错的干事方对子系当事东说念主的径直损失负责，不合波折损失负责，况且仅对 估值差错的联系径直当事东说念主负责，不合第三方负责。      （3）因估值差错而获取欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值差错 干事方仍草率估值差错负责。如若由于获取欠妥得利确当事东说念主不返还或不沿途返还欠妥得利 形成其他当事东说念主的利益损失（“受损方”），则估值差错干事方应补偿受损方的损失，并在 其支付的补偿金额的范围内对获取欠妥得利确当事东说念主享有要求托付欠妥得利的权利；如若获 得欠妥得利确当事东说念主依然将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其依然获取的赔 偿额加上依然获取的欠妥得利返还的总和跨越其实践损失的差额部分支付给估值差错干事 方。      （4）估值差错休养采取尽量收复至假定未发生估值差错的正确情形的方式。      （5）按法律法例轨则的其他原则处理估值差错。      估值差错被发现后，联系确当事东说念主应当实时进行处理，处理的表率如下：      （1）查明估值差错发生的原因，列明系数确当事东说念主，并根据估值差错发生的原因确定 估值差错的干事方；      （2）根据估值差错处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值差错形成的损失进行评估；         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （3）根据估值差错处理原则或当事东说念主协商的方法由估值差错的干事方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值差错处理的方法，需要修改基金登记机构往来数据的，由基金登记机构 进行更正。   （1）基金份额净值盘算出现差错时，基金管理东说念主应当立即给予纠正，通报基金托管东说念主， 并采取合理的措施慎重损失进一步扩大。   （2）差错偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中 国证监会备案；差错偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理东说念主应当公告，并报中国证 监会备案。   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有轨则的，从其轨则处理。   （六）暂停估值的情形 值技能仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东说念主协商阐明后，基金管理东说念主应当 暂停基金估值；   （七）基金净值的阐明   用于基金信息露馅的基金资产净值和基金份额净值由基金管理东说念主负责盘算，基金托管东说念主 负责进行复核。基金管理东说念主应于每个灵通日往来收尾后盘算当日的基金资产净值和基金份额 净值并发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值盘算结果复核阐明后发送给基金管理东说念主，由基 金管理东说念主依据基金合同和联系法律法例的轨则对基金净值给予公布。   （八）特殊情形的处理 不算作基金资产估值差错处理。 误等原因，基金管理东说念主和基金托管东说念主天然依然采取必要、适宜、合理的措施进行查验，但未 能发现差错的，由此形成的基金资产估值差错，基金管理东说念主和基金托管东说念主免除补偿干事。但 基金管理东说念主和基金托管东说念主应当积极采取必要的措施摒除或减轻由此形成的影响。            祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                   十五、基金的收益与分拨      （一）基金利润的组成      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除联系用度后的 余额，基金已收场收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      （二）基金收益分拨原则 时，基金管理东说念主可进行收益分拨； 进行收益分拨。基于本基金的性质和特色，本基金收益分拨不须以弥补浮动耗费为前提，收 益分拨后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；      在对抓有东说念主利益无本色性不利的影响下，基金管理东说念主、登记机构可对基金收益分拨原则 进行休养，并实时公告。      （三）基金收益分拨数额确实定原则      基金份额净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之比 减去 1 乘以 100.00%；同期标的指数增长率为收益评价日标的指数收盘价与基金上市前一日 标的指数收盘价之比减去 1 乘以 100.00%。精准到百分号内少量点后 2 位，百分号内少量点 后第 3 位四舍五入。      期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为开动日再行盘算上述计算。 分拨比例及收益分拨数额。      （四）收益分拨决议      基金收益分拨决议中应载明收益分拨基准日、基金收益分拨对象、分拨期间、分拨数额 及比例、支付方式等内容。      （五）收益分拨决议确实定、公告与实施      本基金收益分拨决议由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，在 2 日内在轨则媒介公 告。      基金红利披发日距离收益分拨基准日（即可供分拨利润盘算截止日）的期间不得跨越     祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 法律法例或监管机关另有轨则的，从其轨则。 （六）基金收益分拨中发生的用度 基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）               十六、基金的用度与税收   （一）基金用度的种类 过户费、手续费、券商佣金、融资费、证券联系账户用度偏激他雷同性质的用度 等）； 用度。   （二）基金用度计提方法、计提圭臬和支付方式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.15%年费率计提。管理费的盘算 方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日盘算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 金托管东说念主发送基金管理费划付指示，经基金托管东说念主复核后于次月前 5 个干事日内 从基金财产中一次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等， 支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的计 算方法如下：   H＝E×0.05%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日盘算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基 金托管东说念主发送基金托管费划付指示，经基金托管东说念主复核后于次月前 5 个干事日内 从基金财产中一次性支付给基金托管东说念主。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等， 支付日历顺延。   本基金按照基金管理东说念主与标的指数许可方所签订的指数使用许可条约中所 轨则的指数许可使用费计提方法支付指数许可使用费。   基金合同成效后指数许可费的收取圭臬如下：       授权居品资产季度平均净值              季度费率       年度费率        （不包括 10 亿东说念主民币整） （包括 10 亿东说念主民币整，不包括 20 亿东说念主民币整）          跨越 20 亿东说念主民币        （包括 20 亿东说念主民币整）   注：    （1）1bp=基本点数=1/10，000=0.01%   当居品平均净值规模在 10 亿元以下（不包括 10 亿元），指数许可使用费按        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 前一日的基金资产净值的 0.04%的年费率计提。指数许可使用费逐日盘算，逐日 累计。盘算方法如下：   H=E×0.04%÷当年天数  H 为逐日应付的指数许可使用费   E 为前一日的基金资产净值   当居品平均净值规模在 10 亿元至 20 亿元（包括 10 亿元，不包括 20 亿元）， 指数许可使用费按前一日的基金资产净值的 0.03%的年费率计提。指数许可使用 费逐日盘算，逐日累计。盘算方法如下：   H=E×0.03%÷当年天数  H 为逐日应付的指数许可使用费   E 为前一日的基金资产净值   当规模在 20 亿元以上（包括 20 亿元），指数许可使用费按前一日的基金资 产净值的 0.025%的年费率计提。指数许可使用费逐日盘算，逐日累计。盘算方 法如下：   H=E×0.025%÷当年天数   H 为逐日应付的指数许可使用费   E 为前一日的基金资产净值   指数许可使用费逐日盘算，逐日累计，按季支付。自基金合同成效日起，基 金管理东说念主、基金托管东说念主和指数供应商查对一致后，于每年 1 月、4 月、7 月、10 月的前 10 个干事日内，按照阐明的金额和指定账户旅途将上一季度的指数许可 使用费从基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   若中债金融估值中心有限公司与基金管理东说念主对指数许可使用费的费率及支 付方式另有约定的，从其最新约定。   上述“（一）基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据联系法例及相应协 议轨则，按用度实践支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。       祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （三）不列入基金用度的容颜   下列用度不列入基金用度： 基金财产的损失； 目。   （四）基金税收   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例执 行。        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                十七、基金的司帐与审计   （一）基金司帐政策 如下原则：如若《基金合同》成效少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度露馅； 按照联系轨则编制基金司帐报表； 式阐明。   （二）基金的年度审计 司帐师事务所偏激注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需在 2 日内在轨则媒介公告。          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                    十八、基金的信息露馅      一、本基金的信息露馅应合乎《基金法》、《运作办法》、《信息露馅办法》、《基金 合同》偏激他联系轨则。联系法律法例对于信息露馅的轨则发生变化时，本基金从其最新规 定。      二、信息露馅义务东说念主      本基金信息露馅义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额抓有东说念主大会的基金 份额抓有东说念主等法律、行政法例和中国证监会轨则的天然东说念主、法东说念主和违法东说念主组织。      本基金信息露馅义务东说念主以保护基金份额抓有东说念主利益为根柢起点，按照法律法例和中国 证监会的轨则露馅基金信息，并保证所露馅信息的真确性、准确性、无缺性、实时性、简明 性和易得性。      本基金信息露馅义务东说念主应当在中国证监会轨则期间内，将应予露馅的基金信息通过合乎 中国证监会轨则条目的寰宇性报刊（以下简称“轨则报刊”）及《信息露馅办法》轨则的互 联网网站（以下简称“轨则网站”）等媒介露馅，并保证基金投资者大概按照《基金合同》 约定的期间和方式查阅或者复制公开露馅的信息贵寓。      三、本基金信息露馅义务东说念主承诺公开露馅的基金信息，不得有下列行径：      四、本基金公开露馅的信息应采取中语文本。同期采取外文文本的，基金信息露馅义务 东说念主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中语文本为准。      本基金公开露馅的信息采取阿拉伯数字；除十分阐发外，货币单元为东说念主民币元。      五、公开露馅的基金信息      公开露馅的基金信息包括：      （一）基金招募阐发书、《基金合同》、基金托管条约、基金居品贵寓概要 有东说念主大会召开的执法及具体表率，阐发基金居品的特性等触及基金投资者要紧利益的事项的 法律文献。 购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特性、风险揭示、信息露馅及基金份额抓有东说念主服 务等内容。《基金合同》成效后，基金招募阐发书的信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 在三个干事日内，更新基金招募阐发书并登载在轨则网站上；基金招募阐发书其他信息发生 变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金完了运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募说 明书。 动中的权利、义务关系的法律文献。 要信息。《基金合同》成效后，基金居品贵寓概要的信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当 在三个干事日内，更新基金居品贵寓概要，并登载在轨则网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金居品贵寓概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金完了运作 的，基金管理东说念主不再更新基金居品贵寓概要。   基金召募请求经中国证监会注册后，基金管理东说念主在基金份额发售的 3 日前，将基金招募 阐发书、《基金合同》摘录登载在轨则媒介上；基金管理东说念主、基金托管东说念主应当将《基金合同》、 基金托管条约登载在网站上。   （二）基金份额发售公告   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在露馅招募阐发 书确当日登载于轨则媒介上。   （三）《基金合同》成效公告   基金管理东说念主应当在收到中国证监会阐明文献的次日在轨则媒介上登载《基金合同》成效 公告。   （四）基金份额折算日公告、基金份额折算结果公告   基金合同成效后，不错进行基金份额折算。基金管理东说念主有权确定基金份额折算日，并提 前公告。   基金份额进行折算并由登记机构完成基金份额的变更登记后，基金管理东说念主将基金份额折 算结果公告登载于轨则媒介上。   （五）基金份额上市往来公告书   基金份额获准在证券往来所上市往来的，基金管理东说念主应当在基金份额上市往来 3 个干事 日前，将基金份额上市往来公告书登载在轨则媒介上。   （六）申购赎回清单   在滥觞办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理东说念主应当在每个灵通日，通过网站、申 购赎回代理机构以偏激他媒介公告当日的申购赎回清单。   （七）基金份额申购、赎回对价   基金管理东说念主应当在基金合同、招募阐发书等信息露馅文献上载明基金份额申购、赎回对 价的盘算方式及联系申购、赎回费率，并保证投资者大概在基金销售机构网站或营业网点查 阅或者复制前述信息贵寓。           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）      （八）基金净值信息      《基金合同》成效后，在滥觞办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在轨则网站露馅一次基金份额净值和基金份额累计净值。      在滥觞办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个灵通日的次日，通 过轨则网站、基金销售机构网站或者营业网点露馅灵通日的基金份额净值和基金份额累计净 值。      基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在轨则网站露馅半年度和年度 临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。      （九）基金依期陈诉，包括基金年度陈诉、基金中期陈诉和基金季度陈诉基金管理东说念主应 当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度陈诉，将年度陈诉登载在轨则网站上，并 将年度陈诉指示性公告登载在轨则报刊上。基金年度陈诉中的财务司帐陈诉应当经过合乎 《证券法》轨则条目的司帐师事务所审计。      基金管理东说念主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期陈诉，将中期陈诉登 载在轨则网站上，并将中期陈诉指示性公告登载在轨则报刊上。      基金管理东说念主应当在季度收尾之日起 15 个干事日内，编制完成基金季度陈诉，将季度报 告登载在轨则网站上，并将季度陈诉指示性公告登载在轨则报刊上。      《基金合同》成效不及 2 个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度陈诉、中期陈诉或者 年度陈诉。      陈诉期内出现单一投资者抓有基金份额比例达到或跨越基金总份额 20%的情形，为保障 其他投资者利益，基金管理东说念主应当至少在季度陈诉、中期陈诉、年度陈诉等依期陈诉文献中 “影响投资者决策的其他症结信息”项下露馅该投资者的类别、陈诉期末抓有份额及占比、 陈诉期内抓有份额变化情况及本基金的独到风险。      本基金抓续运作过程中，应当在基金年度陈诉和中期陈诉中露馅基金组结伙产情况偏激 流动性风险分析等。      （十）临时陈诉      本基金发生要紧事件，联系信息露馅义务东说念主应当在 2 日内编制临时陈诉书，并登载在规 定报刊和轨则网站上。      前款所称要紧事件，是指可能对基金份额抓有东说念主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件：        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 托管东说念主托福基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 变动； 东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动跨越百分之三十； 罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务联系行径受到要紧 行政处罚、刑事处罚； 或者与其有要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联往来事项，中国证监会另有轨则的除外； 提方式和费率发生变更； 影响的其他事项或中国证监会轨则的其他事项。   （十一）清爽公告   在《基金合同》存续期限内，任何大家媒介中出现的或者在商场崇高传的音尘可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额抓有东说念主权益的，联系 信息露馅义务东说念主明察后应当立即对该音尘进行公开清爽，并将联系情况立即陈诉中国证监会、 基金上市往来的证券往来所。        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （十二）基金份额抓有东说念主大会决议   基金份额抓有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给予公告。   基金份额抓有东说念主照章自行召集基金份额抓有东说念主大会，基金管理东说念主、基金托管东说念主对基金份 额抓有东说念主大会决定的事项不照章履行信息露馅义务的，召集东说念主应当履行联系信息露馅义务。   （十三）投资资产支抓证券的联系公告   基金管理东说念主应在基金季度陈诉中露馅抓有的资产支抓证券总额、资产支抓证券市值占基 金净资产的比例和陈诉期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支抓证券明细。   基金管理东说念主应在基金年报及中期陈诉中露馅抓有的资产支抓证券总额、资产支抓证券市 值占基金净资产的比例和陈诉期内系数的资产支抓证券明细。   （十四）投资中小企业私募债的联系公告   基金管理东说念主在本基金投资中小企业私募债券后两个往来日内，在中国证监会轨则媒介披 露所投资中小企业私募债券的称呼、数目、期限、收益率等信息。   基金应当在季度陈诉、中期陈诉、年度陈诉等依期陈诉和招募阐发书（更新）等文献中 露馅中小企业私募债券的投资情况。   （十五）投资国债期货的联系公告   基金管理东说念主在季度陈诉、中期陈诉、年度陈诉等依期陈诉和招募阐发书（更新）等文献 中露馅国债期货往来情况，包括投资政策、抓仓情况、损益情况、风险计算等，并充分揭示 国债期货往来对基金总体风险的影响以及是否合乎既定的投资政策和投资宗旨等。   （十六）算帐陈诉   基金合同完了的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并作 出算帐陈诉。基金财产算帐小组应当将算帐陈诉登载在轨则网站上，并将算帐陈诉指示性公 告登载在轨则报刊上。   （十七）中国证监会轨则的其他信息   六、信息露馅事务管理   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息露馅管理轨制，指定专门部门及高等管理东说念主 员负责管理信息露馅事务。   基金信息露馅义务东说念主公开露馅基金信息，应当合乎中国证监会联系基金信息露馅内容与 形式准则等法律法例轨则。   基金托管东说念主应当按照联系法律法例、中国证监会的轨则和《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回清单、基金依期陈诉、更新 的招募阐发书、基金居品贵寓概要、基金算帐陈诉等公开露馅的联系基金信息进行复核、审 查，并向基金管理东说念主进行书面或电子阐明。        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在轨则报刊中遴聘一家报刊露馅本基金信息。基金管理东说念主、 基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子露馅网站报送拟露馅的基金信息，并保证联系报送信 息的真确、准确、无缺、实时。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在轨则媒介上露馅信息外，还不错根据需要在其他大家 媒介露馅信息，关联词其他大家媒介不得早于轨则媒介、基金上市往来的证券往来所网站露馅 信息，况且在不同媒介上露馅并吞信息的内容应当一致。   为基金信息露馅义务东说念主公开露馅的基金信息出具审计陈诉、法律办法书的专科机构，应 当制作干事底稿，并将联系档案至少保存到《基金合同》完了后 10 年。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律法例要求露馅信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公说念对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主普及信息露馅服务的质料。具体要求应当合乎中国证监会及自律执法的联系轨则。 前述自主露馅如产生信息露馅用度，该用度不得从基金财产中列支。   七、信息露馅文献的存放与查阅   照章必须露馅的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照联系法律法例轨则将信 息置备于各自住所、基金上市往来的证券往来所网站，供社会公众查阅、复制。   八、暂停或延长露馅基金信息的情形   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或延长露馅基金联系信息： 值技能仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东说念主协商阐明暂停基金估值的；   九、本基金信息露馅事项以法律法例轨则及本章松懈定的内容为准。         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                  十九、风险揭示   （一）投资于本基金的主要风险   证券商场价钱因受多样因素的影响而引起的波动，将使本基金资产面对潜在的风险。   （1）政策风险：因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策 等）发生变化，导致商场价钱波动而产生风险。   （2）经济周期风险：跟着经济运行的周期性变化，证券商场的收益水平也呈周期性变 化。本基金主要投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   （3）利率风险：金融商场利率的波动会导致证券商场价钱和收益率的变动。   （4）通货扩展风险：如若发生通货扩展，基金投资于证券所获取的收益可能会被通货 扩展对消，从而影响基金资产的保值升值。   （5）再投资风险：再投资风险反馈了利率下落对固定收益证券利息收入再投资收益的 影响，这与利率高潮所带来的价钱风险（即利率风险）互为消长。   在商场或个券流动性不及的情况下，基金管理东说念主可能无法速即、低成腹地休养基金投资 组合，从而对基金收益形成不利影响。   （1）基金申购、赎回安排   投资东说念主具体请参见基金合同“第八部分 基金份额的申购与赎回”和本招募阐发书“十、 基金份额的申购与赎回”，详备了解本基金的申购以及赎回安排。   （2）拟投资商场、行业及资产的流动性风险评估   本基金主要投资对象为具有考究流动性的金融器具，往往情况下，本基金投资于标的指 数成份债券和备选成份债券的资产比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资 产的 80%。一般情况下本基金拟投资的资产类别具有较好的流动性，但在特殊商场环境下本 基金仍有可能出现流动性不及的情形，基金管理东说念主将根据实践情况采取相应的流动性风险管 理措施，在保障抓有东说念主利益的基础上，羁系流动性风险。   （3）实施备用的流动性风险管理器具的情形、表率及对投资者的潜在影响   基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商，在确保投资者得到公说念对待的前提下，可依照法律法 规及基金合同的约定，详细运用种种流动性风险管理器具，对赎回请求等进行收敛休养，作 为特定情形下基金管理东说念主流动性风险的接济措施，包括但不限于：   ①暂停接受赎回请求或降速支付赎回对价   投资东说念主具体请参见基金合同“第八部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回 或降速支付赎回对价的情形”，详备了解本基金暂停接受赎回请求或降速支付赎回对价的情 形及表率。          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   在此情形下，投资东说念主的部分或沿途赎回请求可能被暂停赎回或降速支付赎回对价。   ②暂停基金估值   投资东说念主具体请参见基金合同“第十六部分 基金资产估值”中的“六、暂停估值的情形”， 详备了解本基金暂停估值的情形及表率。   在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回请求可能被暂停接受。   ③中国证监会认定的其他措施。   基金所投资的中小企业私募债券之债务东说念主出现失约，或在往来过程中发生交收失约，或 由于中小企业私募债券信用质料裁汰导致价钱下落，可能形成基金财产损失。此外，受商场 规模及往来活跃进程的影响，中小企业私募债券可能无法在并吞价钱水平上进行较大数目的 买入或卖出，存在一定的流动性风险，从而对基金收益形成影响。   本基金可投资于国债期货等金融衍生品，主要存在以下风险：   （1）商场风险：是指由于衍生品价钱变动而给投资者带来的风险。   （2）流动性风险：是指由于衍生品合约无法实时变现所带来的风险。   （3）基差风险：是指衍生品合约价钱和标的指数价钱之间的价钱差的波动所形成的风 险，以及不同衍生品合约价钱之间价钱差的波动所形成的期现价差风险。   （4）保证金风险：是指由于无法实时筹措资金称心建立或者撑抓衍生品合约头寸所要 求的保证金而带来的风险。   （5）信用风险：是指经纪公司失约而产生损失的风险。   （6）操作风险：是指由于里面过程的不完善，业务东说念主员出现差错或者收缩，或者系统 出现故障等原因形成损失的风险。   本基金投资资产支抓证券，资产支抓证券具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用 风险等风险。价钱波动风险指的是商场利率波动会导致资产支抓证券的收益率和价钱波动。 流动性风险指的是受资产支抓证券商场规模及往来活跃进程的影响，资产支抓证券可能无法 在并吞价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。信用风险指的基金 所投资的资产支抓证券之债务东说念主出现失约，或在往来过程中发生交收失约，或由于资产支抓 证券信用质料裁汰导致证券价钱下落，形成基金财产损失。   联系当事东说念主在业务各门径操作过程中，因里面收敛存在劣势或者东说念主为因素形成操作造作 或违背操作规程等引致的风险，例如，越权违章往来、司帐部门诓骗、往来差错、IT 系统 故障等风险。           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）      在灵通式基金的多样往来行径或者后台运作中，可能因为技能系统的故障或者差错而影 响往来的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技能风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券往来所、证券登记机构等。      因联系法律法例或监管机构政策修改等基金管理东说念主无法收敛的因素的变化，使基金或投 资者利益受到影响的风险，例如，监管机构基金估值政策的修改导致基金估值方法的休养而 引起基金净值波动的风险、联系法例的修改导致基金投资范围变化，基金管理东说念主为休养投资 组合而引起基金净值波动的风险等。      本基金法律文献投资章节联系风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市 场多量礼貌等作念出的概述性描画，代表了一般商场情况下本基金的恒久风险收益特征。销售 机构(包括基金管理东说念主直销机构和其他销售机构)根据联系法律法例对本基金进行风险评价， 不同的销售机构采取的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与法律文献中风险收 益特征的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能 力与居品风险之间的匹配试验。      干戈、天然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券商场的运行，可能导致基金 资产的损失。金融商场危急、行业竞争、代理机构失约、托管行失约等超出基金管理东说念主自身 径直收敛智商之外的风险，可能导致基金或者基金份额抓有东说念主利益受损。      （二）投资于本基金的独到风险      天然本基金指数成份券主要为主体评级和债项评级为 AAA 的公司债，但由于其属于信用 债品种，组合仍然面对个别债券信用评级下统一失约无法支付到期本息的风险，由于组合中 联系债券的刊行东说念主在指数再行调样之前信用等第裁汰导致债券价钱下落，将形成基金资产损 失。      标的指数并不成完全代表系数这个词债券商场。标的指数成份券的平均陈诉率与系数这个词债券商场 的平均陈诉率可能存在偏离。      标的指数成份券的价钱可能受到政事因素、经济因素、上市公司谋划情景、投资者表情 和往来轨制等多样因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生 风险。      以下因素可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （1）由于标的指数休养成份券或变更编制方法，使基金在相应的组合休养中产生追踪 偏离度与追踪流毒。   （2）由于标的指数成份券在标的指数中的权重发生变化，使基金在相应的组合休养中 产生追踪偏离度和追踪流毒。   （3）本基金采取代表性分层抽样复制法，组合与标的指数之间可能存在各别；组合中 还可能保留部分现款或其他债券品种。此外，标的指数成份券取价执法和基金估值方法之间 可能存在各别，使得本基金产生追踪流毒。   （4）由于成份券流动性差等原因使基金无法实时休养投资组合或承担冲击成本而产生 追踪偏离度和追踪流毒。   （5）由于基金投资过程中的证券往来成本，以及基金管理费和托管费的存在，使基金 投资组合与标的指数产生追踪偏离度与追踪流毒。   （6）在基金指数化投资过程中，基金管理东说念主的管明智商，例如追踪指数的水平、技能 技能、买入卖出的时机遴聘等，都会对基金的收益产生影响，从而影响基金对标的指数的跟 踪进程。   （7）其他因素产生的偏离。基金投资组合中个别债券的抓有比例与标的指数中该债券 的权重可能不完全疏浚；因缺少卖空、对冲机制偏激他器具形成的指数追踪成本较大；因基 金申购与赎回带来的现款变动；因指数发布机构指数编制差错等，由此产生追踪偏离度与跟 踪流毒。   本基金力图将日均追踪偏离度的王人备值不跨越 0.25%，年化追踪流毒不跨越 3%，但因标 的指数编制执法休养或其他因素可能导致追踪流毒跨越上述范围，本基金净值阐发与指数价 格走势可能发生较大偏离。   尽管可能性很小，但根据基金合同轨则，如出现变更标的指数的情形，基金将变更标的 指数。基于原标的指数的投资政策将会更动，投资组合将随之休养，基金的收益风险特征将 与新的标的指数保抓一致，投资者须承担此项休养带来的风险与成本。   本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和调节，畴昔指数编制机构可能由于多样 原因罢手对指数的管理和调节，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个干事 日向中国证监会陈诉并忽视措置决议，如更换基金标的指数、鼎新运作方式，与其他基金合 并、或者完了基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会进行表决。投资东说念主将面对 更换基金标的指数、鼎新运作方式，与其他基金合并、或者完了基金合同等风险。   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至措置决议确定并实施前，基金管理东说念主应按 照指数编制机构提供的最近一个往来日的指数信息效能基金份额抓有东说念主利益优先原则撑抓         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数阐发与联系商场阐发有在 各别，影响投资收益。   尽管基金将通过灵验的套利机制使基金份额二级商场往来价钱的折溢价收敛在一定范 围内，但基金份额在证券往来所的往来价钱受诸多因素影响，存在不同于基金份额净值的情 形，即存在价钱折溢价的风险。   如若基金管理东说念主提供确当日申购赎回清单内容出现差错，包括组合债券名单、数目、现 金替代象征、现款替代比率、替代金额等出错，将会使投资东说念主利益受损或影响申购赎回的正 常进行。   畴昔，基金管理东说念主不错盘算或托福其他机构盘算并发布基金份额参考净值(IOPV)，供投 资东说念主往来、申购、赎回基金份额时参考。IOPV 与实时的基金份额净值可能存在各别，IOPV 盘算还可能出现差错，投资者若参考 IOPV 进行投资决策可能导致损失，需投资者自行承担。   因基金不再合乎证券往来所上市条目被完了上市，或被基金份额抓有东说念主大会决议提前终 止上市，导致基金份额不成接续进行二级商场往来的风险。   标的指数成份券可能因多样原因临时或恒久停牌，发生成份券停牌或失约时可能面对如 下风险： 基金二级商场价钱的折溢价水平。 按照约定方式进行结算（具体见招募阐发书“十、基金份额的申购与赎回”之“（七）申购 赎回清单的内容与形式”联系约定），由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生追踪偏 离度和追踪流毒。 份券以获取足额的合乎要求的赎回对价，由此基金管理东说念主可能在申购赎回清单中成立较低的 赎回份额上限或者采取暂停赎回的措施，投资者将面对无法赎回沿途或部分 ETF 份额的风险。   基金管理东说念主有权根据本招募阐发书的轨则暂停或拒却接受投资东说念主的申购请求，从而导致 申购失败。          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   基金的申购赎回清单中，可能仅允许对部分红份券使用现款替代，且成立现款替代比例 上限，因此，投资者在进行申购时，可能存在无法买入申购所需的充足的成份券，导致申购 失败的风险。   投资者在忽视赎回请求时，如基金组合中不具备足额的合乎要求的赎回对价，可能导致 赎回失败。   基金管理东说念主可能休养最小申购、赎回单元，由此可能导致投资者按原最小申购、赎回单 位申购并抓有的基金份额，可能无法按照新的最小申购、赎回单元沿途赎回，而只可在二级 商场卖出沿途或部分基金份额。   基金赎回对价主要为组合证券，在组合证券变现过程中，由于商场变化、部分红份券流 动性差等因素，导致投资者变现后的价值与赎回时赎回对价的价值有各别，存在变现风险。   本基金收益分拨原则为使收益分拨后基金份额净值增长率尽可能靠近同期标的指数增 长率。基于本基金的性质和特色，本基金收益分拨不以弥补耗费为前提，收益分拨后可能存 在基金份额净值低于面值的风险。   基金的多项服务托福第三方机构办理，存在以下风险：   （1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限定、暂停或完了， 由此影响对投资者申购赎回服务的风险。   （2）登记机构可能休养结算轨制，如实施货银凑合轨制，对投资者基金份额、组合证 券及资金的结算方式发生变化，轨制休养可能给投资者带来知道偏差的风险。通常的风险还 可能来自于证券往来所偏激他代理机构。   （3）证券往来所、登记机构、基金托管东说念主、申购赎回代理机构偏激他代理机构可能违 约，导致基金或投资者利益受损的风险。   （三）本基金法律文献风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险   本基金法律文献投资章节联系风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市 场多量礼貌等作念出的概述性描画，代表了一般商场情况下本基金的恒久风险收益特征。销售 机构(包括基金管理东说念主直销机构和其他销售机构)根据联系法律法例对本基金进行风险评价， 不同的销售机构采取的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与法律文献中风险收 益特征的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能 力与居品风险之间的匹配试验。   （四）声明          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 担投资风险。 基金并不是代销机构的进款或欠债，也莫得经代销机构担保或者背书，代销机构并不成保证 其收益或本金安全。   基金管理东说念主承诺以憨厚信用、致力尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往事迹偏激净值上下并不预示其畴昔事迹阐发。基 金管理东说念主提醒投资者基金投资的“买者自诩”原则，在作念出投资决策后，基金运营情景与基 金净值变化引致的投资风险，由投资者自行职守。         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）         二十、基金合同的变更、完了与基金财产的算帐   （一）《基金合同》的变更 的事项的，应召开基金份额抓有东说念主大会决议通过。对于可不经基金份额抓有东说念主大会决议通过 的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 成效后两日内在轨则媒介公告。   （二）《基金合同》的完了事由   有下列情形之一的，《基金合同》应当完了： 邻接的；   （三）基金财产的算帐 组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《证券法》轨则条目的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财产算帐小 组不错聘用必要的办当事者说念主员。 现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行径。   （1）《基金合同》完了情形出当前，由基金财产算帐小组统一秉承基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐陈诉；   （5）礼聘司帐师事务所对算帐陈诉进行外部审计，礼聘讼师事务所对算帐陈诉出具法 律办法书；   （6）将算帐陈诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （四）算帐用度   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的系数合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   （五）基金财产算帐剩余资产的分拨   依据基金财产算帐的分拨决议，将基金财产算帐后的沿途剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额抓有东说念主抓有的基金份额比例进行分拨。   （六）基金财产算帐的公告   算帐过程中的联系要紧事项须实时公告；基金财产算帐陈诉经合乎《证券法》轨则条目 的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律办法书后报中国证监会备案并公告。基金财产 算帐公告于基金财产算帐陈诉报中国证监会备案后 5 个干事日内由基金财产算帐小组进行 公告，基金财产算帐小组应当将算帐陈诉登载在轨则网站上，并将算帐陈诉指示性公告登载 在轨则报刊上。   （七）基金财产算帐账册及文献的保存   基金财产算帐账册及联系文献由基金托管东说念主保存 20 年以上。         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）              二十一、基金合同的内容摘录   一、基金份额抓有东说念主、基金管理东说念主和基金托管东说念主的权利、义务   （一）基金管理东说念主的权利与义务   （1）照章召募资金；   （2）自基金合同成效之日起，根据法律法例和基金合同独处运用并管理基金财产；   （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法例轨则或中国证监会批准的其他用度；   （4）销售基金份额；   （5）按照轨则召集基金份额抓有东说念主大会；   （6）依据基金合同及联系法律轨则监督基金托管东说念主，如以为基金托管东说念主违背了基金合 同及国度联系法律轨则，应禀报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资 者的利益；   （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；   （8）遴聘、更换基金销售机构，对基金销售机构的联系行径进行监督和处理；   （9）担任或托福其他合乎条目的机构担任基金登记机构办理基金登记结算业务并获取 基金合同轨则的用度；   （10）依据基金合同及联系法律轨则决定基金收益的分拨决议；   （11）在基金合同约定的范围内，拒却或暂停受理申购与赎回请求；   （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司愚弄联系权利，为基金的利益愚弄因基 金财产投资于证券所产生的权利；   （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资及转融通；   （14）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额抓有东说念主的利益愚弄诉讼权利或者实施其他法 律行径；   （15）遴聘、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券、期货经纪商或其他为基金提供服 务的外部机构；   （16）在合乎联系法律、法例的前提下，制订和休养联系基金认购、申购、赎回、份额 转让等的业务执法；   （17）法律法例及中国证监会轨则的和基金合同约定的其他权利。   （1）照章召募资金，办理或者托福经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》成效之日起，以憨厚信用、严慎致力的原则管理和运用基金财产；           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）      （4）配备充足的具有专科经验的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的谋划方式 管理和运作基金财产；      （5）建立健全里面风险收敛、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东说念主的财产彼此独处，对所管理的不同基金分袂管理，分袂记账，进行 证券投资；      （6）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他联系轨则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主运作基金财产；      （7）照章接受基金托管东说念主的监督；      （8）采取适宜合理的措施使盘算基金份额认购、申购、赎回对价的方法合乎《基金合 同》等法律文献的轨则，按联系轨则盘算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回对 价；      （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐陈诉；      （10）编制季度陈诉、中期陈诉和年度陈诉；      （11）严格按照《基金法》、《基金合同》偏激他联系轨则，履行信息露馅及陈诉义务；      （12）保守基金买卖深重，不暴露基金投资计算、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》偏激他联系轨则另有轨则外，在基金信息公开露馅前应予守秘，不向他东说念主暴露；      （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分拨决议，实时向基金份额抓有东说念主分拨基金 收益；      （14）按轨则受理申购与赎回请求，实时、足额支付赎回对价；      （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他联系轨则召集基金份额抓有东说念主大会或配合 基金托管东说念主、基金份额抓有东说念主照章召集基金份额抓有东说念主大会；      （16）按轨则保存基金财产管理业务行径的司帐账册、报表、记录和其他联系贵寓 20 年以上；      （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵寓在轨则期间发出，况且保证投资者 大概按照《基金合同》轨则的期间和方式，随时查阅到与基金联系的公开贵寓，并在支付合 理成本的条目下得到联系贵寓的复印件；      （18）组织并参加基金财产算帐小组，参与基金财产的撑抓、清理、估价、变现和分拨；      （19）面对废除、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时陈诉中国证监会并文书基金 托管东说念主；      （20）因违背《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额抓有东说念主正当权益时，应 当承担补偿干事，其补偿干事不因其退任而免除；      （21）监督基金托管东说念主按法律法例和《基金合同》轨则履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》形成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额抓有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）      （22）当基金管理东说念主将其义务托福第三方处理时，应当对第三方处理联系基金事务的行 为承担干事；      （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额抓有东说念主利益愚弄诉讼权利或实施其他法律行径；      （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条目，《基金合同》不成成效，基金 管理东说念主承担因召募行径而产生的债务和用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在 基金召募期收尾后 30 日内退还基金认购东说念主；召募期间网下债券认购所召募的债券由登记机 构给予解冻；      （25）扩充成效的基金份额抓有东说念主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额抓有东说念主名册；      （27）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。      （二）基金托管东说念主的权利与义务      （1）自《基金合同》成效之日起，照章律法例和《基金合同》的轨则安全撑抓基金财 产；      （2）依《基金合同》约定获取基金托管费以及法律法例轨则或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违背《基金合同》及 国度法律法例行径，对基金财产、其他当事东说念主的利益形成要紧损失的情形，应禀报中国证监 会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据联系商场执法，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户、为基金办 理证券、期货往来资金算帐；      （5）提议召开或召集基金份额抓有东说念主大会；      （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；      （7）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以憨厚信用、致力尽责的原则抓有并安全撑抓基金财产；      （2）设立专门的基金托管部门，具有合乎要求的营业现象，配备充足的、及格的老到 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托作事宜；      （3）建立健全里面风险收敛、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产彼此独处；对 所托管的不同的基金分袂成立账户，独处核算，分账管理，保证不同基金之间在账户成立、 资金划拨、账册记录等方面彼此独处；      （4）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他联系轨则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主托管基金财产；          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （5）撑抓由基金管理东说念主代表基金签订的与基金联系的要紧合同及联系凭证；   （6）按轨则开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》 的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；   （7）保守基金买卖深重，除《基金法》、《基金合同》偏激他联系轨则另有轨则外， 在基金信息公开露馅前给予守秘，不得向他东说念主暴露；   （8）复核、审查基金管理东说念主盘算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回对价；   （9）办理与基金托管业务行径联系的信息露馅事项；   （10）对基金财务司帐陈诉、季度陈诉、中期陈诉和年度陈诉出具办法，阐发基金管理 东说念主在各症结方面的运作是否严格按照《基金合同》的轨则进行；如若基金管理东说念主有未扩充《基 金合同》轨则的行径，还应当阐发基金托管东说念主是否采取了适宜的措施；   （11）保存基金托管业务行径的记录、账册、报表和其他联系贵寓 20 年以上；   （12）建立并保存基金份额抓有东说念主名册；   （13）按轨则制作联系账册并与基金管理东说念主查对；   （14）依据基金管理东说念主的指示或联系轨则向基金份额抓有东说念主支付基金收益和赎回对价；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他联系轨则，召集基金份额抓有东说念主大会或配 合基金管理东说念主、基金份额抓有东说念主照章召集基金份额抓有东说念主大会；   （16）按照法律法例和《基金合同》的轨则监督基金管理东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产算帐小组，参与基金财产的撑抓、清理、估价、变现和分拨；   （18）面对废除、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时陈诉中国证监会和银行监管 机构，并文书基金管理东说念主；   （19）因违背《基金合同》导致基金财产损失机，应承担补偿干事，其补偿干事不因其 退任而免除；   （20）按轨则监督基金管理东说念主按法律法例和《基金合同》轨则履行我方的义务，基金管 理东说念主因违背《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额抓有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；   （21）扩充成效的基金份额抓有东说念主大会的决议；   （22）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。   （三）基金份额抓有东说念主的权利与义务   基金投资者抓有本基金基金份额的行径即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资 者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额抓有东说念主和《基金合同》确当事东说念主， 直至其不再抓有本基金的基金份额。基金份额抓有东说念主算作《基金合同》当事东说念主并不以在《基 金合同》上书面签章或署名为必要条目。   每份基金份额具有同等的正当权益。           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 限于：      （1）共享基金财产收益；      （2）参与分拨算帐后的剩余基金财产；      （3）照章并按照基金合同和招募阐发书的约定请求转让或赎回其抓有的基金份额；      （4）按照轨则要求召集或召开基金份额抓有东说念主大会；      （5）出席或者请托代表出席基金份额抓有东说念主大会，对基金份额抓有东说念主大会审议事项行 使表决权；      （6）查阅或者复制公开露馅的基金信息贵寓；      （7）监督基金管理东说念主的投资运作；      （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构毁伤其正当权益的行径照章拿告状讼 或仲裁；      （9）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：      （1）慎重阅读并慑服《基金合同》、招募阐发书等信息露馅文献；      （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受智商，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；      （3）照管基金信息露馅，实时愚弄权利和履行义务；      （4）缴纳基金认购款项、认购债券和申购对价及法律法例和《基金合同》所轨则的费 用；      （5）在其抓有的基金份额范围内，承担基金耗费或者《基金合同》完了的有限干事；      （6）不从事任何有损基金偏激他《基金合同》当事东说念主正当权益的行径；      （7）扩充成效的基金份额抓有东说念主大会的决议；      （8）返还在基金往来过程中因任何原因获取的欠妥得利；      （9）慑服基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构和登记机构的联系往来及业务执法；      （10）提供基金管理东说念主和监管机构照章要求提供的信息，以实时时地更新和补充，并保 证其真确性；      （11）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。      二、基金份额抓有东说念主大会召集、议事及表决的表率和执法      基金份额抓有东说念主大会由基金份额抓有东说念主组成，基金份额抓有东说念主的正当授权代表有权代表 基金份额抓有东说念主出席会议并表决。基金份额抓有东说念主抓有的每一基金份额领有对等的投票权。      若以本基金为宗旨 ETF 且基金管理东说念主和基金托管东说念主与本基金疏浚的集结基金的基金合 同成效，鉴于本基金和集结基金的联系性，本基金集结基金的基金份额抓有东说念主不错凭所抓有           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 的集结基金的基金份额径直出席或者请托代表出席本基金的基金份额抓有东说念主大会并参与表 决。在盘算参会份额和计票时，集结基金抓有东说念主抓有的享有表决权的基金份额数和表决票数 为：在本基金基金份额抓有东说念主大会的权益登记日，集结基金抓有本基金份额的总和乘以该基 金份额抓有东说念主所抓有的集结基金份额占集结基金总份额的比例，盘算结果按照四舍五入的方 法，保留到整数位。集结基金折算为本基金后的每一参会份额和本基金的每一参会份额领有 对等的投票权。      集结基金的基金管理东说念主不应以集结基金的口头代表集结基金的全体基金份额抓有东说念主以 本基金的基金份额抓有东说念主的身份愚弄表决权，但可接受集结基金的特定基金份额抓有东说念主的委 托以集结基金的基金份额抓有东说念主代理东说念主的身份出席本基金的基金份额抓有东说念主大会并参与表 决。      集结基金的基金管理东说念主代表集结基金的基金份额抓有东说念主提议召开或召集本基金份额抓 有东说念主大会的，须先撤职集结基金基金合同的约定召开集结基金的基金份额抓有东说念主大会，集结 基金的基金份额抓有东说念主大会决定提议召开或召集本基金份额抓有东说念主大会的，由集结基金的基 金管理东说念主代表集结基金的基金份额抓有东说念主提议召开或召集本基金份额抓有东说念主大会。      本基金份额抓有东说念主大会不设日常机构。      （一）召开事由 之一的，应当召开基金份额抓有东说念主大会：      （1）修改《基金合同》的症结内答应者完了《基金合同》；      （2）更换基金管理东说念主；      （3）更换基金托管东说念主；      （4）鼎新基金运作方式；      （5）休养基金管理东说念主、基金托管东说念主的报答圭臬；      （6）变更基金类别；      （7）本基金与其他基金的合并；      （8）变更基金投资宗旨、范围或策略；      （9）变更基金份额抓有东说念主大会表率；      （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额抓有东说念主大会；      （11）单独或所有这个词抓有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额抓有东说念主（以 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额盘算，下同）就并吞事项书面要求召开基金份额抓有东说念主 大会；      （12）完了基金上市，但被上海证券往来所决定完了上市的除外；      （13）对基金合同当事东说念主权利和义务产生要紧影响的其他事项；           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）      （14）法律法例、《基金合同》或中国证监会轨则的其他应当召开基金份额抓有东说念主大会 的事项。 的情况下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额抓有东说念主大 会：      （1）调低其他应由本基金或基金份额抓有东说念主承担的用度；      （2）法律法例要求增多的基金用度的收取；      （3）休养本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式、休养基金份额类别的设 置；      （4）因相应的法律法例、证券往来所或者登记机构的联系业务执法发生变动而应当对 《基金合同》进行修改；      （5）对《基金合同》的修改对基金份额抓有东说念主利益无本色性不利影响或修改不触及《基 金合同》当事东说念主权利义务关系发生要紧变化；      （6）在履行联系表率后，基金推出新业务或服务；      （7）基金管理东说念主、登记机构、基金销售机构休养联系认购、申购、赎回、基金往来、 收益分拨、非往来过户等业务执法；      （8）标的指数改名或休养指数编制方法，变更事迹相比基准；      （9）根据指数使用许可条约的约定，变更标的指数许可使用费费率和盘算方法；      （10）在履行联系表率后，本基金的集结基金采取特殊申购或其他方式参与本基金的申 购赎回；      （11）按照法律法例和《基金合同》轨则不需召开基金份额抓有东说念主大会的其他情形。      （二）会议召集东说念主及召集方式 集。 议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告基金托管东说念主。 基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集， 基金托管东说念主仍以为有必要召开的，应当由基金托管东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 额抓有东说念主大会，应当向基金管理东说念主忽视书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集，代表           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主仍以为有必要召开的，应当向基金托管东说念主提 出版面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告提 出提议的基金份额抓有东说念主代表和基金管理东说念主；基金托管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定 之日起 60 日内召开并奉告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配合。 有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集的，单独或所有这个词代表基金份额 10%以上（含 东说念主照章自行召集基金份额抓有东说念主大会的，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得阻碍、干 扰。      （三）召开基金份额抓有东说念主大会的文书期间、文书内容、文书方式 额抓有东说念主大融会知应至少载明以下内容：      （1）会议召开的期间、地点和会议样子；      （2）会议拟审议的事项、议事表率和表决方式；      （3）有权出席基金份额抓有东说念主大会的基金份额抓有东说念主的权益登记日；      （4）授权托福解释的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代理灵验期限 等）、投递期间和地点；      （5）会务常设研究东说念主姓名及研究电话；      （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；      （7）召集东说念主需要文书的其他事项。 基金份额抓有东说念主大会所采取的具体通信方式、托福的公证机关偏激研究方式和研究东说念主、书面 表决办法寄交的截止期间和收取方式。 票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主到指定地点对表决办法 的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额抓有东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主和基金托管东说念主 到指定地点对表决办法的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决办法的 计票进行监督的，不影响表决办法的计票效力。      （四）基金份额抓有东说念主出席会议的方式      基金份额抓有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例和监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主确定。 现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额抓有东说念主大会，基金管理东说念主          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同期合乎以下条目时，不错进行 基金份额抓有东说念主大会议程：   （1）切身出席会议者抓有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托福东说念主抓有基金份 额的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福解释合乎法律法例、                          《基金合同》和会议文书的轨则， 况且抓有基金份额的凭证与基金管理东说念主抓有的登记贵寓相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日抓有基金份额的凭证涌现，灵验的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登 记日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在 原公告的基金份额抓有东说念主大会召开期间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召 集基金份额抓有东说念主大会。再行召集的基金份额抓有东说念主大会到会者在权益登记日代表的灵验的 基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 收敛日以前投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应以书面方式进行表决。   在同期合乎以下条目时，通信开会的方式视为灵验：   （1）会议召集东说念主按《基金合同》约定公布会议文书后，在 2 个干事日内一语气公布联系 指示性公告；   （2）召集东说念主按基金合同约定文书基金托管东说念主（如若基金托管东说念主为召集东说念主，则为基金管 理东说念主）到指定地点对书面表决办法的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如若基金托 管东说念主为召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文书轨则的方式收取基金份 额抓有东说念主的书面表决办法；基金托管东说念主或基金管理东说念主经文书不参加收取书面表决办法的，不 影响表决效力；   （3）本东说念主径直出具书面办法或授权他东说念主代表出具书面办法的，基金份额抓有东说念主所抓有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主径直出具书 面办法或授权他东说念主代表出具书面办法的基金份额抓有东说念主所抓有的基金份额小于本基金在权 益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额抓有东说念主大会召开期间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额抓有东说念主大会。再行召集的基金份 额抓有东说念主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的抓有东说念主径直出具书面办法 或授权他东说念主代表出具书面办法；   （4）上述第（3）项中径直出具书面办法的基金份额抓有东说念主或受托代表他东说念主出具书面意 见的代理东说念主，同期提交的抓有基金份额的凭证、受托出具书面办法的代理东说念主出具的托福东说念主抓 有基金份额的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福解释合乎法律法例、《基金合同》和会议通 知的轨则，并与基金登记机构记录相符。 用聚集、电话或其他非现场方式进行表决，或者采取聚集、电话或其他非书面方式授权他东说念主         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 代为出席会议并表决，具体方式由会议召集东说念主确定并在会议文书中列明。在会议召开方式上， 本基金亦可采取其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相谄媚的方式召开基金份额 抓有东说念主大会，会议表率比照现场开会和通信方式开会的表率进行。   （五）议事内容与表率   议事内容为关系基金份额抓有东说念主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并（法律法例或中国证 监会另有轨则的除外）、法律法例及《基金合同》轨则的其他事项以及会议召集东说念主以为需提 交基金份额抓有东说念主大会讨论的其他事项。   基金份额抓有东说念主大会的召集东说念主发出召聚积议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额抓有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额抓有东说念主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，当先由大会主抓东说念主按照下列第（七）条文矩表率确定和公布监票 东说念主，然后由大会主抓东说念主宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主抓东说念主为基金 管理东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主抓大会的情况下，由基金托管东说念主 授权其出席会议的代表主抓；如若基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主抓大 会，则由出席大会的基金份额抓有东说念主和代理东说念主所抓表决权的二分之一以上（含二分之一）选 举产生别称基金份额抓有东说念主算作该次基金份额抓有东说念主大会的主抓东说念主。基金管理东说念主和基金托管 东说念主拒不出席或主抓基金份额抓有东说念主大会，不影响基金份额抓有东说念主大会作出的决议的效力。会 议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元称呼）、 身份解释文献号码、抓有或代表有表决权的基金份额、托福东说念主姓名（或单元称呼）和研究方 式等事项。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，当先由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后   （六）表决   基金份额抓有东说念主所抓每份基金份额有一票表决权。   基金份额抓有东说念主大会决议分为一般决议和十分决议： 之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第 2 项所轨则的须以十分决议通过事项之外 的其他事项均以一般决议的方式通过。           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。鼎新基金运作方式、更换基金管理东说念主或者基金托 管东说念主、完了《基金合同》、本基金与其他基金合并以十分决议通过方为灵验。      基金份额抓有东说念主大会采取记名方式进行投票表决。      采取通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背把柄解释，不然提交合乎会议通 知中轨则的阐明投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头合乎会议文书轨则的书 面表决办法视为灵验表决，表决办法朦拢不清或彼此矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具 书面办法的基金份额抓有东说念主所代表的基金份额总和。      基金份额抓有东说念主大会的各项提案或并吞项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （七）计票      （1）如大会由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，基金份额抓有东说念主大会的主抓东说念主应当在会 议滥觞后文书在出席会议的基金份额抓有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额抓有东说念主代表与大 会召集东说念主授权的别称监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额抓有东说念主自行召集或大会天然 由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，关联词基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额抓 有东说念主大会的主抓东说念主应当在会议滥觞后文书在出席会议的基金份额抓有东说念主中选举三名基金份 额抓有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效力。      （2）监票东说念主应当在基金份额抓有东说念主表决后立即进行盘货并由大会主抓东说念主马上公布计票 结果。      （3）如若会议主抓东说念主或基金份额抓有东说念主或代理东说念主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 文书表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘货。监票东说念主应当进行再行盘货，再行盘货以 一次为限。再行盘货后，大会主抓东说念主应当马上公布再行盘货结果。      （4）计票过程应由公证机关给予公证，基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不出席大会的，不 影响计票的效力。      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程给予公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对书面表决办法的计票进行监督 的，不影响计票和表决结果。      （八）成效与公告      基金份额抓有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。基金 份额抓有东说念主大会的决议自表决通过之日起成效。           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）      基金份额抓有东说念主大会决议自成效之日起 2 日内在轨则媒介上公告。如若采取通信方式进 行表决，在公告基金份额抓有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、公证机构、公证员姓名等 一同公告。      基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额抓有东说念主应当扩充成效的基金份额抓有东说念主大会的决议。 成效的基金份额抓有东说念主大会决议对全体基金份额抓有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有料理 力。      （九）本部分对基金份额抓有东说念主大会召开事由、召开条目、议事表率、表决条目等轨则， 但凡径直援用法律法例的部分，如将来法律法例修改导致联系内容被取消或变更的，基金管 理东说念主提前公告后，可径直对本部天职容进行修改和休养，无需召开基金份额抓有东说念主大会审议。      三、基金合同覆没和完了的事由、表率以及基金财产的算帐方式      （一）《基金合同》的变更 过的事项的，应召开基金份额抓有东说念主大会决议通过。对于可不经基金份额抓有东说念主大会决议通 过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 成效后两日内在轨则媒介公告。      （二）《基金合同》的完了事由      有下列情形之一的，《基金合同》应当完了： 邻接的；      （三）基金财产的算帐 组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《证券法》轨则条目的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财产算帐小 组不错聘用必要的办当事者说念主员。 现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行径。      （1）《基金合同》完了情形出当前，由基金财产算帐小组统一秉承基金；      （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐陈诉；   （5）礼聘司帐师事务所对算帐陈诉进行外部审计，礼聘讼师事务所对算帐陈诉出具法 律办法书；   （6）将算帐陈诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。   四、争议措置方式争议的处理和适用的法律   对于因本《基金合同》的坚硬、内容、履行妥协释或与本《基金合同》联系的争议，合 同当事东说念主应尽量通过协商、调治阶梯措置。不肯或者不成通过协商、调治措置的，任何一方 均有权将争议提交深圳国际仲裁院，根据深圳国际仲裁院其时灵验的仲裁执法进行仲裁。仲 裁地点为深圳市。仲裁裁决是末端性的并对各方当事东说念主具有料理力，仲裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，基金合同当事东说念主应坚守各自的职责，接续诚笃、致力、尽责地履行基金 合同轨则的义务，调节基金份额抓有东说念主的正当权益。   《基金合同》受中国法律（不包括香港、澳门十分行政区及台湾地区）统帅。   五、基金合同存放地和投资者取得合同的方式   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公现象 和营业现象查阅。          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）               二十二、基金托管条约的内容摘录   一、基金托管条约当事东说念主   （一）基金管理东说念主   称呼：祥瑞基金管理有限公司   住所：深圳市福田区福田街说念益田路 5033 号祥瑞金融中心 34 层   法定代表东说念主：罗春风   成立期间：2011 年 1 月 7 日   批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可【2010】1917 号   注册成本：东说念主民币 130000 万元   组织样子：有限干事公司（中外结伙）   谋划范围：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：抓续谋划   （二）基金托管东说念主   称呼：祥瑞银行股份有限公司(简称：祥瑞银行)   住所：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号   办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号   法定代表东说念主：谢永林   成立日历：1987 年 12 月 22 日   组织样子：股份有限公司   注册成本：17，170，411，366 元东说念主民币   存续期间：抓续谋划   基金托管经验批文及文号：中国证监会证监许可20081037 号   研究东说念主：高希泉   研究电话：(0755) 2219 7701   谋划范围：办理东说念主民币存、贷、结算、汇兑业务；东说念主民币单子承兑和贴现   各项信赖业务；经监管机构批准刊行或买卖东说念主民币有价证券；刊行金融债券；代理刊行、 代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；外汇进款、汇款；境内境外借款；从事同行拆借； 外汇借款；外汇担保；在境内境外刊行或代理刊行外币有价证券；买卖或代客买卖外汇及外 币有价证券、自营外汇买卖；贸易、非贸易结算；办理国内结算；国际结算；外币单子的承 兑和贴现；外汇贷款；资信探访、究诘、见证业务；保障兼业代理业务；代理收付款项；黄 金入口业务；提供信用证服务及担保；提供撑抓箱服务；外币兑换；结汇、售汇；信用卡业 务；经联系监管机构批准或允许的其他业务。   二、基金托管东说念主对基金管理东说念主的业务监督和核查           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （一）基金托管东说念主对基金管理东说念主的投资行径愚弄监督权 投资对象进行监督。   本基金主要投资于标的指数成份债券和备选成份债券。为更好的收场投资宗旨，本基金 还可投资于其他债券（包括国债、央行单子、场合政府债、金融债、企业债、公司债、次级 债、可鼎新债券、可交换债券、分离往来可转债、中期单子、短期融资券、超短期融资券、 中小企业私募债券）、货币商场器具、国债期货、银行进款（包括条约进款、文书进款以及 依期进款等其它银行进款）、同行存单、资产支抓证券、债券回购以及法律法例或中国证监 会允许基金投资的其他金融器具（但须合乎中国证监会的联系轨则）。本基金投资于标的指 数成份债券和备选成份债券的资产比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资 产的 80%。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行适宜表率后，可 以将其纳入投资范围。 进行监督：   （1）本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的   （2）本基金抓有一家公司刊行的证券，其市值不跨越基金资产净值的 10%，但本基金 追踪标的指数的指数化投资部分不计入本项限定；   （3）本基金管理东说念主管理的沿途基金抓有一家公司刊行的证券，不跨越该证券的 10%， 但本基金追踪标的指数的指数化投资部分不计入本项限定；   （4）本基金投资于并吞原始权益东说念主的种种资产支抓证券的比例，不得跨越基金资产净 值的 10%；   （5）本基金抓有的沿途资产支抓证券，其市值不得跨越基金资产净值的 20%；   （6）本基金抓有的并吞（指并吞信用级别）资产支抓证券的比例，不得跨越该资产支 抓证券规模的 10%；   （7）本基金管理东说念主管理的沿途基金投资于并吞原始权益东说念主的种种资产支抓证券，不得 跨越其种种资产支抓证券所有这个词规模的 10%；   （8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支抓证券。基金抓有资 产支抓证券期间，如若其信用等第下落、不再合乎投资圭臬，应在评级陈诉发布之日起 3 个月内给予沿途卖出；   （9）本基金插足寰宇银行间同行商场的债券回购融入的资金余额不跨越基金资产净值 的 40%；本基金在寰宇银行间同行商场中的债券回购最恒久限为 1 年，债券回购到期后不得 缓期；          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）    （10）基金资产总值不得跨越基金资产净值的 140%；    （11）本基金参与国债期货往来，效能以下中国证监会轨则的投资限定： 的 15%； 总市值的 30%； 一往来日基金资产净值的 30%； 期货合约价值，所有这个词（轧差盘算）应当合乎基金合同对于债券投资比例的联系约定； 于往来保证金一倍的现款。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款；    （12）本基金抓有单只中小企业私募债券，其市值不得跨越基金资产净值的 10%；    （13）本基金抓有单只企业中期单子，其市值不得跨越基金资产净值的 10%；    （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值所有这个词不得跨越基金资产净值的 15%，因 证券商场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理东说念主之外的因素甚而基金不合乎 前述所轨则比例限定的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；    （15）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往来敌手开展逆回 购往来的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致；    （16）法律法例或监管部门对上述比例限定另有轨则的，从其轨则。    除上述第（8）、（14）、（15）项另有约定外，因证券、期货商场波动、证券刊行东说念主 合并、标的指数成份债券休养、标的指数成份债券流动性限定、基金规模变动等基金管理东说念主 之外的因素甚而基金投资比例不合乎上述轨则投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个往来日 内进行休养，但中国证监会轨则的特殊情形除外。法律法例另有轨则的，从其轨则。    基金管理东说念主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同 的联系约定，基金合同另有约定的除外。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当 合乎基金合同的约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与查验自基金合同成效之日起滥觞。    如若法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限定进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限定，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适宜表率 后，则本基金投资不再受联系限定。 为进行监督：    根据法律法例的轨则及《基金合同》的约定，本基金不容从事下列行径：    （1）承销证券；          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （2）违背轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽干事的投资；   （4）买卖其他基金份额，关联词中国证监会另有轨则的除外；   （5）向基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕往来、主管证券往来价钱偏激他不正当的证券往来行径；   （7）法律、行政法例和中国证监会轨则不容的其他行径。 或者与其有其他要紧横蛮关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重 大关联往来的，应当合乎基金的投资宗旨和投资策略，效能基金份额抓有东说念主利益优先原则， 羁系利益破损，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公说念合理价钱扩充。联系往来 必须事前得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给予露馅。要紧关联往来应提交基金管理东说念主 董事会审议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联 往来事项进行审查。   若将来法律、行政法例或中国证监会的联系轨则发生修改或变更，甚而本款前述约定的 投资不容行径和投资组合比例限定被修改或取消，基金管理东说念主在照章履行相应表率后，本基 金可相应休养不容行径和投资限定轨则。   基金管理东说念主参与银行间商场往来，应按照审慎的风险收敛原则评估往来敌手资信风险， 并自主遴聘往来敌手。基金托管东说念主发现基金管理东说念主与银行间商场的丙类会员进行债券往来的， 不错通过邮件、电话等两边认同的方式提醒基金管理东说念主，基金管理东说念主应实时向基金托管东说念主提 供可行性阐发。基金管理东说念主应确保可行性阐发内容真确、准确、无缺。基金托管东说念主不合基金 管理东说念主提供的可行性阐发进行本色审查。基金管理东说念主同意，经提醒后基金管理东说念主仍扩充往来 并形成基金资产损失的，基金托管东说念主不承担干事。   基金管理东说念主在银行间商场进行现券买卖和回购往来时，以 DVP(券款兑付)的往来结算方 式进行往来。   本基金投资银行进款的信用风险主要包括进款银行的信用等第、进款银行的支付智商等 触及到进款银行遴聘方面的风险。基金管理东说念主应基于审慎原则评估进款银行信用风险并据此 遴聘进款银行。因基金管理东说念主违背上述原则给基金形成的损失，基金托管东说念主不承担任何干事， 联系损失不错由基金管理东说念主先行承担。基金管理东说念主履行先行赔付干事后，有权要求联系干事 东说念主进行补偿。基金托管东说念主的职责仅限于督促基金管理东说念主履行先行赔付干事。   （二）基金托管东说念主应根据联系法律法例的轨则及《基金合同》的约定，对基金资产净值 盘算、基金份额净值盘算、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益分拨、联系 信息露馅、基金宣传推介材料中登载基金事迹阐发数据等进行监督和核查。       祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （三）基金托管东说念主发现基金管理东说念主的投资运作偏激他运作违背《基金法》、                                   《基金合同》、 基金托管条约联系轨则时，应实时以书面样子文书基金管理东说念主限期纠正，基金管理东说念主收到通 知后应鄙人一个干事日实时查对，并以书面样子向基金托管东说念主发出回函，进行解释或举证。   在限期内，基金托管东说念主有权随时对文书县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理 东说念主对基金托管东说念主文书的违章事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应陈诉中国证监会。基金 托管东说念主有义务要求基金管理东说念主补偿因其违背《基金合同》而甚而投资者遭受的损失。   对于依据往来表率尚未成交的且基金托管东说念主在往来前大概监控的投资指示，基金托管东说念主 发现该投资指示违背联系法律法例轨则或者违背《基金合同》约定的，应当拒却扩充，立即 文书基金管理东说念主，并向中国证监会陈诉。   对于必须于估值完成后方可获知的监控计算或依据往来表率依然成交的投资指示，基金 托管东说念主发现该投资指示违背法律法例或者违背《基金合同》约定的，应当立即文书基金管理 东说念主，并陈诉中国证监会。   基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查，必须在轨则期间内回复基金托 管东说念主并改正，就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证，对基金托管东说念主按照法例要求需向中国证 监会报送基金监督陈诉的，基金管理东说念主应积极配合提供联系数据贵寓和轨制等。   基金托管东说念主发现基金管理东说念主有要紧违章行径，应立即陈诉中国证监会，同期文书基金管 理东说念主限期纠正。   基金管理东说念主无正当原理，拒却、阻滞基金托管东说念主根据本条约轨则愚弄监督权，或采取拖 延、诓骗等技能妨碍基金托管东说念主进行灵验监督，情节严重或经基金托管东说念主忽视申饬仍不改正 的，基金托管东说念主应陈诉中国证监会。   三、基金管理东说念主对基金托管东说念主的业务核查   基金管理东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管 东说念主安全撑抓基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需账户、复 核基金管理东说念主盘算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理东说念主指示办理算帐交收、相 关信息露馅和监督基金投资运作等行径。   基金管理东说念主发现基金托管东说念主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无故未执 行或无故延长扩充基金管理东说念主资金划拨指示、暴露基金投资信息等违背《基金法》、《基金 合同》、本托管条约偏激他联系轨则时，基金管理东说念主应实时以书面样子文书基金托管东说念主限期 纠正，基金托管东说念主收到文书后应实时查对阐明并以书面样子向基金管理东说念主发出回函。在限期 内，基金管理东说念主有权随时对文书县项进行复查，督促基金托管东说念主改正，并予协助配合。基金 托管东说念主对基金管理东说念主文书的违章事项未能在限期内纠正的，基金管理东说念主应陈诉中国证监会。 基金管理东说念主有义务要求基金托管东说念主补偿基金因此所遭受的损失。   基金管理东说念主发现基金托管东说念主有要紧违章行径，应立即陈诉中国证监会和银行业监督管理 机构，同期文书基金托管东说念主限期纠正。          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）      基金托管东说念主应积极配合基金管理东说念主的核查行径，包括但不限于：提交联系贵寓以供基金 管理东说念主核查托管财产的无缺性和真确性，在轨则期间内回复基金管理东说念主并改正。      基金托管东说念主无正当原理，拒却、阻滞基金管理东说念主根据本条约轨则愚弄监督权，或采取拖 延、诓骗等技能妨碍基金管理东说念主进行灵验监督，情节严重或经基金管理东说念主忽视申饬仍不改正 的，基金管理东说念主应陈诉中国证监会。      四、基金财产的撑抓      （一）基金财产撑抓的原则 分、分拨基金的任何财产。 户。 他基金的托管业求实行严格的分账管理，确保基金财产的无缺与独处。 联系当事东说念主确定到账日历并文书基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金托管东说念主处的，基 金托管东说念主应实时文书基金管理东说念主采取措施进行催收。由此给基金形成损失的，基金管理东说念主应 负责向联系当事东说念主追偿基金的损失，基金托管东说念主对此不承担干事。      （二）召募资金的考据      召募期内销售机构按销售与服务代理条约的约定，将认购资金划入基金管理东说念主在具有托 管经验的买卖银行开设的祥瑞基金管理有限公司基金认购专户。该账户由基金管理东说念主开立并 管理。基金召募期满，召募的基金份额总额、基金召募金额、基金份额抓有东说念主东说念主数合乎《基 金法》、《运作办法》等联系轨则后，由基金管理东说念主礼聘合乎《证券法》轨则条目的司帐师 事务所进行验资，出具验资陈诉，出具的验资陈诉应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国 注册司帐师署名灵验。验资完成，基金管理东说念主应将召募的属于本基金财产的沿途资金划入基 金托管东说念主为基金开立的资产托管专户中，基金托管东说念主在收到资金当日出具阐明文献。网下债 券认购所召募的债券由登记机构给予冻结。      若基金召募期限届满，未能达到《基金合同》成效的条目，由基金管理东说念主按轨则办理退 款事宜。对于基金召募期间网下债券认购所召募的债券，登记机构应给予解冻，发售代理机 构将协助基金管理东说念主、登记机构完成联系资金和证券的退还干事。      （三）基金的银行账户的开立和管理      基金托管东说念主以本基金的口头在其营业机构开设资产托管专户，撑抓基金的银行进款。该 账户的开设和管原理基金托管东说念主承担。本基金的一切货币出入行径，均需通过基金托管东说念主的 资产托管专户进行。          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）      资产托管专户的开立和使用，限于称心开展本基金业务的需要。基金托管东说念主和基金管理 东说念主不得假借本基金的口头开立其他任何银行账户；亦不得使用基金的任何银行账户进行本基 金业务之外的行径。      资产托管专户的管理当合乎《东说念主民币银行结算账户管理办法》、《现款管理暂行条例》、 《东说念主民币利率管理轨则》、《利率管理暂行轨则》、《支付结算办法》以及银行业监督管理 机构的其他轨则。      （四）基金证券账户与证券往来资金账户的开设和管理      基金托管东说念主以基金托管东说念主和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限干事公司上海 分公司/深圳分公司开设证券账户。      基金托管东说念主以基金托管东说念主的口头在中国证券登记结算有限干事公司上海分公司/深圳分 公司开立基金证券往来资金账户，用于证券算帐。      基金证券账户的开立和使用，限于称心开展本基金业务的需要。基金托管东说念主和基金管理 东说念主不得出借和未经对方同意私行转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户进行 本基金业务之外的行径。      （五）债券托管账户的开立和管理 业拆借商场的往来经验，并代表基金进行往来；基金托管东说念主负责以基金的口头在中央国债登 记结算有限干事公司开设银行间债券商场债券托管自营账户，并由基金托管东说念主负责基金的债 券的后台匹配及资金的算帐。 议，底本由基金托管东说念主撑抓，基金管理东说念主保存副本。      （六）其他账户的开设和管理      在本托管条约坚硬日之后，本基金被允许从事合乎法律法例轨则和《基金合同》约定的 其他投资品种的投资业务时，如若触及联系账户的开设和使用，由基金管理东说念主协助托管东说念主根 据联系法律法例的轨则和《基金合同》的约定，开立联系账户。该账户按联系执法使用并管 理。      （七）基金财产投资的联系什物证券、银行依期进款存单等有价凭证的撑抓      基金财产投资的联系什物证券由基金托管东说念主存放于基金托管东说念主的撑抓库；其中什物证券 也可存入中央国债登记结算有限干事公司或中国证券登记结算有限干事公司上海分公司/深 圳分公司或单子营业中心的代撑抓库。什物证券的购买和转让，由基金托管东说念主根据基金管理 东说念主的指示办理。属于基金托管东说念主实践灵验收敛下的什物证券在基金托管东说念主撑抓期间的损坏、 灭失，由此产生的干事应由基金托管东说念主承担。基金托管东说念主对基金托管东说念主之外机构实践灵验控 制或撑抓的证券不承担撑抓干事。      （八）与基金财产联系的要紧合同的撑抓           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）      由基金管理东说念主代表基金签署的与基金联系的要紧合同的原件分袂应由基金托管东说念主、基金 管理东说念主撑抓。除本条约另有轨则外，基金管理东说念主在代表基金签署与基金联系的要紧合同期应 保证基金一方抓有两份以上的底本，以便基金管理东说念主和基金托管东说念主至少各抓有一份底本的原 件。基金管理东说念主在合同签署后 5 个干事日内通过专东说念主投递、挂号邮寄等安全方式将合同原件 投递基金托管东说念主处。合同原件应存放于基金管理东说念主和基金托管东说念主各自文献撑抓部门 20 年以 上。      五、基金资产净值盘算和司帐核算      （一）基金资产净值的盘算      基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。基金份额净值是指盘算日基金 资产净值除以该盘算日基金份额总份额后的数值。基金份额净值的盘算保留到少量点后 4 位，少量点后第 5 位四舍五入，由此产生的流毒计入基金财产。国度另有轨则的，从其轨则。      基金管理东说念主应每个干事日对基金资产估值。但基金管理东说念主根据法律法例或基金合同的规 定暂停估值时除外。估值原则应合乎《基金合同》、《证券投资基金司帐核算业务带领》及 其他法律、法例的轨则。基金资产净值和基金份额净值由基金管理东说念主负责盘算，基金托管东说念主 复核。基金管理东说念主应于每个干事日往来收尾后盘算当日的基金份额净值并以两边认同的方式 发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值盘算结果复核后以两边认同的方式发送给基金管理东说念主， 由基金管理东说念主对基金净值依据基金合同和联系法律法例的轨则给予公布。      根据《基金法》，基金管理东说念主盘算并公告基金资产净值，基金托管东说念主复核、审查基金管 理东说念主盘算的基金资产净值。因此，本基金的司帐干事方是基金管理东说念主，就与本基金联系的会 计问题，如经联系各方在对等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的办法，按照基金管理东说念主 对基金资产净值的盘算结果对外给予公布。法律法例以及监管部门有强制轨则的，从其轨则。 如有新增事项，按国度最新轨则估值。      （二）基金资产估值方法      基金所领有的债券、国债期货合约、资产支抓证券、银行进款本息、应收款项、其它投 资等资产及欠债。      （1）证券往来所上市的有价证券的估值      （i）往来所上市的有价证券，以其估值日在证券往来所挂牌的市价（收盘价）估值； 估值日无往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化或证券刊行机构未发生影响证券 价钱的要紧事件的，以最近往来日的市价（收盘价）估值；如最近往来日后经济环境发生了 要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品种的现行市价 及要紧变化因素，休养最近往来市价，确定公允价钱。           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （ii）往来所上市实行净价往来的债券按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的 估值净价进行估值，估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化，按最近 往来日的收盘价估值。如最近往来日后经济环境发生了要紧变化的或证券刊行机构发生影响 证券价钱的要紧事件，可参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化因素，休养最近往来市价， 确定公允价钱。   （iii）往来所上市未实行净价往来的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债 券应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往来的，且最近往来日后经济环境未发生要紧 变化，按最近往来日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。 如最近往来日后经济环境发生了要紧变化的，可参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化因 素，休养最近往来市价，确定公允价钱。   （iv）往来所上市不存在活跃商场的有价证券，采取估值技能确定公允价值。往来所上 市的资产支抓证券，采取估值技能确定公允价值，在估值技能难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （v）对在往来所商场刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃商场的情况下，应 以活跃商场上未经休养的报价算作计量日的公允价值进行估值；对于活跃商场报价未能代表 计量日公允价值的情况下，按成本草率商场报价进行休养，阐明计量日的公允价值；对于不 存在商场行径或商场行径很少的情况下，则采取估值技能确定公允价值。   （2）对寰宇银行间商场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品 种当日的估值净价估值。对银行间商场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的 相应品种当日的唯独估值净价或推选估值净价估值。对于含投资东说念主回售权的固定收益品种， 回售登记截止日（含当日）后未愚弄回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。对银行 间商场未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级商场利率不存 在显豁各别，未上市期间商场利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估值。   （3）基金投资同行存单，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；采选的第三 方估值机构未提供估值价钱的，按成本估值。   （4）中小企业私募债券，采取估值技能确定公允价值，在估值技能难以可靠计量公允 价值的情况下，按成本估值。   （5）本基金投资国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价 的，且最近往来日后经济环境未发生要紧变化的，采取最近往来日结算价估值。   （6）税收   对于按照中国法律法例和基金投资所在地的法律法例轨则应缴纳的各项税金，本基金将 按权责发生制原则进行估值；对于因税收轨则休养或其他原因导致基金实践交征税金与估算 的应交税金有各别的，基金将在联系税金休养日或实践支付日进行相应的估值休养。          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   （7）如有可信把柄标明按上述方法进行估值不成客不雅反馈其公允价值的，基金管理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。   （8）其他资产按法律法例或监管机构联系轨则进行估值。   （9）联系法律法例以及监管部门有强制轨则的，从其轨则。如有新增事项，按国度最 新轨则估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、表率及联系法 律法例的轨则或者未能充分调节基金份额抓有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商措置。   根据联系法律法例，基金资产净值盘算和基金司帐核算的义务由基金管理东说念主承担。本基 金的基金司帐干事方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金联系的司帐问题，如经联系各方 在对等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的办法，按照基金管理东说念主对基金资产净值的盘算 结果对外给予公布。   （三）估值差错处理   因基金估值差错给投资者形成损失的应先由基金管理东说念主承担，基金管理东说念主对不应由其承 担的干事，有权向罪过东说念主追偿。   当基金管理东说念主盘算的基金资产净值、基金份额净值已由基金托管东说念主复核阐明后公告的， 由此形成的投资者或基金的损失，应根据法律法例的轨则对投资者或基金支付补偿金，就实 际向投资者或基金支付的补偿金额，由基金管理东说念主与基金托管东说念主按照管理费率和托管费率的 比例各自承担相应的干事。   由于一方当事东说念主提供的信息差错，另一方当事东说念主在采取了必要合理的措施后仍不成发现 该差错，进而导致基金资产净值、基金份额净值盘算差错形成投资者或基金的损失，以及由 此形成以后往来日基金资产净值、基金份额净值盘算顺延差错而引起的投资者或基金的损失， 由提供差错信息确当事东说念主一方负责补偿。   由于证券往来所、期货往来所、指数公司偏激登记结算公司发送的数据差错，或由于其 他不可抗力原因，基金管理东说念主和基金托管东说念主天然依然采取必要、适宜、合理的措施进行查验， 关联词未能发现该差错的，由此形成的基金资产估值差错，基金管理东说念主和基金托管东说念主免除补偿 干事。但基金管理东说念主和基金托管东说念主应当积极采取必要的措施摒除或减轻由此形成的影响。   当基金管理东说念主盘算的基金资产净值与基金托管东说念主的盘算结果不一致时，联系各方应本着 致力尽责的立场再行盘算查对，如若临了仍无法达成一致，应以基金管理东说念主的盘算结果为准 对外公布，由此形成的损失以及因该往来日基金资产净值盘算顺延差错而引起的损失由基金 管理东说念主承担补偿干事，基金托管东说念主不负补偿干事。   （四）基金账册的建立   基金管理东说念主和基金托管东说念主在《基金合同》成效后，应按照联系各方约定的并吞记账方法 和司帐处理原则，分袂独马上成立、登录和撑抓本基金的全套账册，对子系各方各自的账册          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 依期进行查对，彼此监督，以保证基金资产的安全。若两边对司帐处理方法存在分歧，应以 基金管理东说念主的处理方法为准。   经对账发现联系各方的账目存在不符的，基金管理东说念主和基金托管东说念主必须实时查明原因并 纠正，保证联系各方平行登录的账册记录完全相符。若当日查对不符，暂时无法查找到错账 的原因而影响到基金资产净值的盘算和公告的，以基金管理东说念主的账册为准。   （五）基金依期陈诉的编制和复核   基金财务报表由基金管理东说念主和基金托管东说念主每月分袂独处编制。月度报表的编制，应于每 月晦了后 5 个干事日内完成。   基金管理东说念主在每个季度收尾之日起 15 个干事日内完成季度陈诉编制并公告；在司帐年 度半年终了后两个月内完成中期陈诉编制并公告；在司帐年度收尾后三个月内完成年度陈诉 编制并公告。   基金管理东说念主在 5 个干事日内完成月度陈诉，在月度陈诉完成当日，对陈诉加盖公章后， 以传真方式将联系陈诉提供基金托管东说念主复核；基金托管东说念主在 3 个干事日内进行复核，并将复 核结果实时书面文书基金管理东说念主。基金管理东说念主在 7 个干事日内完成季度陈诉，在季度陈诉完 成当日，将联系陈诉提供基金托管东说念主复核，基金托管东说念主在收到后 7 个干事日内进行复核，并 将复核结果书面文书基金管理东说念主。基金管理东说念主在 30 日内完成中期陈诉，在中期陈诉完成当 日，将联系陈诉提供基金托管东说念主复核，基金托管东说念主在收到后 30 日内进行复核，并将复核结 果书面文书基金管理东说念主。基金管理东说念主在 45 日内完成年度陈诉，在年度陈诉完成当日，将有 关陈诉提供基金托管东说念主复核，基金托管东说念主在收到后 45 日内复核，并将复核结果书面文书基 金管理东说念主。   基金托管东说念主在复核过程中，发现联系各方的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管东说念主 应共同查明原因，进行休养，休养以联系各方认同的账务处理方式为准。查对无误后，基金 托管东说念主在基金管理东说念主提供的陈诉上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复核意 见书或进行电子阐明，联系各方各自留存一份。如若基金管理东说念主与基金托管东说念主不成于应当发 布公告之日之前就联系报抒发成一致，基金管理东说念主有权按照其编制的报表对外发布公告，基 金托管东说念主有权就联系情况报证监会备案。   基金托管东说念主在对财务司帐陈诉、中期陈诉或年度陈诉复核完毕后，需盖印阐明或出具相 应的复核阐明书，以备有权机构对子系文献审核时指示。   六、基金份额抓有东说念主名册的撑抓   基金管理东说念主和基金托管东说念主须分袂妥善撑抓的基金份额抓有东说念主名册，包括《基金合同》生 效日、《基金合同》完了日、基金份额抓有东说念主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额抓有东说念主名册。基金份额抓有东说念主名册的内容必须包括基金份额抓有东说念主的称呼和抓 有的基金份额。        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   基金份额抓有东说念主名册由基金的基金登记机构根据基金管理东说念主的指示编制和撑抓，撑抓期 限自基金账户销户之日起不少于 20 年。基金管理东说念主和基金托管东说念主应按照现在联系执法分袂 撑抓基金份额抓有东说念主名册。撑抓方式不错采取电子或文档的样子。   基金管理东说念主应当实时向基金托管东说念主提交下列日历的基金份额抓有东说念主名册：《基金合同》 成效日、《基金合同》完了日、基金份额抓有东说念主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、每年 12 月 31 日的基金份额抓有东说念主名册。基金份额抓有东说念主名册的内容必须包括基金份额抓有东说念主的名 称和抓有的基金份额。其中每年 12 月 31 日的基金份额抓有东说念主名册应于下月前十个干事日内 提交；《基金合同》成效日、《基金合同》完了日等触及到基金症结事项日历的基金份额抓 有东说念主名册应于发诞辰后十个干事日内提交。   基金托管东说念主以电子版样子妥善撑抓基金份额抓有东说念主名册，并依期刻成光盘备份，保存期 限为 20 年。基金托管东说念主不得将所撑抓的基金份额抓有东说念主名册用于基金托管业务之外的其他 用途，并应慑服守秘义务。   若基金管理东说念主或基金托管东说念主由于自身原因无法妥善撑抓基金份额抓有东说念主名册，应按联系 法例轨则各自承担相应的干事。   七、争议措置方式   联系各方当事东说念主同意，因本条约而产生的或与本条约联系的一切争议，除经友好协商可 以措置的，应提交深圳国际仲裁院，根据深圳国际仲裁院其时灵验的仲裁执法进行仲裁，仲 裁的地点在深圳市，仲裁裁决是末端性的并对子系各方均有料理力，仲裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，联系各方当事东说念主应坚守基金管理东说念主和基金托管东说念主职责，接续诚笃、致力、 尽责地履行《基金合同》和托管条约轨则的义务，调节基金份额抓有东说念主的正当权益。   本托管条约受中国法律（为本托管条约之目的，在此不包括香港、澳门十分行政区和台 湾地区的联系轨则）统帅。   八、托管条约的变更、完了与基金财产的算帐   （一）托管条约的变更与完了   本条约两边当事东说念主经协商一致，不错对条约的内容进行变更。变更后的托管条约，其内 容不得与《基金合同》的轨则有任何破损。基金托管条约的变更报中国证监会备案。   发生以下情况，本托管条约完了：   （1）《基金合同》完了；   （2）基金托管东说念主废除、照章被取销、停业或有其他基金托管东说念主秉承基金资产；   （3）基金管理东说念主废除、照章被取销、停业或有其他基金管理东说念主秉承基金管理权；   （4）发生法律法例或《基金合同》轨则的完了事项。   （二）基金财产的算帐         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新） 产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 同》和本托管条约的轨则接续履行保护基金财产安全的职责。 《证券法》轨则条目的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财产算帐小 组不错聘用必要的办当事者说念主员。 现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行径。   （1）《基金合同》完了情形出当前，由基金财产算帐小组统一秉承基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐陈诉；   （5）礼聘司帐师事务所对算帐陈诉进行外部审计，礼聘讼师事务所对算帐陈诉出具法 律办法书；   （6）将算帐陈诉陈诉中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的系数合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   （1）支付算帐用度；   （2）缴纳所欠税款；   （3）璧还基金债务；   （4）按基金份额抓有东说念主抓有的基金份额比例进行分拨。   基金财产未按前款（1）－（3）项轨则璧还前，不分拨给基金份额抓有东说念主。   （三）基金财产算帐的公告   算帐过程中的联系要紧事项须实时公告；基金财产算帐陈诉经司帐师事务所审计并由律 师事务所出具法律办法书后报中国证监会备案并公告。基金财产算帐公告于基金财产算帐报 告报中国证监会备案后 5 个干事日内由基金财产算帐小组进行公告。   （四）基金财产算帐账册及文献的保存   基金财产算帐账册及联系文献由基金托管东说念主保存 20 年以上。         祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                 二十三、标的指数编制决议   本基金标的指数为中债-中高等第公司债利差因子指数。   一、样本收用方法   公司债   上海证券往来所   刊行量不少于 10 亿元（含 10 亿元）   一天以上（包含一天），含权债剩余期限按盘算日中债估值推选标的收用。   AAA   评级公司：AAA   中债商场隐含评级：AAA/AAA-/AA+/AA   东说念主民币   无尽定   无尽定   包含含权债   以中债估值为参考（价钱偏离度参数为 0.1%），优先收用合理的最优双边报价中间价， 若无则取合理的往来所商场收盘价，再无则径直采取中债估值价钱。   二、指数盘算   基准日为 2015 年 6 月 30 日，基点值为 100。每个寰宇银行间债券商场往来日盘算   三、指数休养   指数样本原则上每季度依期休养一次，实施期间分袂为每季度第一个银行间商场干事日。 新一期指数样本券数据基于换券日前第三个干事日，指数样本券需称心中国证券登记结算有 限干事公司在换券日前一干事日发布的上海对于发布债券使用的圭臬券折算率的文书。             祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）    中债商场隐含评级 AAA 和 AAA-的样本库中只收用与国债利差 5 日均值排行前 50%的样本 券插足指数，如上一期样本券本期排行变为后 50%但仍然称心评级条目，不退出指数；活气 足评级条目的样本券退出指数。若某样本券在两次依期休养之间发生不称心选样条目的情况， 将视具体情况进行处理。    联系标的指数具体编制决议及成份券信息详见中债金融估值中心有限公司网站，网址： http://www.chinabond.com.cn/。           祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                二十四、对基金份额抓有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺向基金份额抓有东说念主提供一系列的服务。同期，基金管理东说念主有权根据基 金份额抓有东说念主的需要和商场的变化，对以下主要服务内容进行增多或变更。   一、网上开户与往来服务   客户抓有指定银行的账户，通过祥瑞基金官网往来平台，不错收场在线开户往来。   祥瑞基金网址：www.fund.pingan.com   二、贵寓的寄送服务 单。客户可根据个东说念主需要，通过祥瑞基金客户服务热线或者祥瑞基金客服邮箱定制纸质对账 单寄送服务。客户无需特别承担纸质或电子对账单的服务用度。 的通信地址及研究方式，并实时进行更新。本基金管理东说念主提供的贵寓邮寄服务原则上采取顺 丰快递邮寄方式，并不合邮寄贵寓的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄贵寓出现遗漏、泄 露而导致的径直或波折毁伤承担任何补偿干事。 内容，也无法完全保证其安全性与实时性。因此祥瑞基金管理公司不合电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通信等原因形成的信息不无缺、暴露等 而导致的径直或波折毁伤承担任何补偿干事。   三、依期定额投资计算   基金管理东说念主可利用非直销销售机构网点和本公司网上往来系统为投资者提供依期定额 投资的服务（本公司网上往来系统的依期定额投资服务现在仅对个东说念主投资者通畅）。通过定 期定额投资计算，投资者不错通过固定的渠说念，依期定额申购基金份额，具体实施方法见有 关公告。   四、聚集在线服务   基金份额抓有东说念主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录祥瑞基金网站，可享有账 户查询、往来明细查询、对账单寄送方式或频率成立、修改查询密码等多项在线服务。   基金管理东说念主网站亦提供基金公告、投资资讯、搭理刊物、基金知识等多样信息供投资东说念主 查询。   公司网址：www.fund.pingan.com   电子信箱：fundservice@pingan.com.cn   五、客户服务中心（CALL-CENTER）电话服务          祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）   客户服务中心自动语音系统提供 7×24 小时往来情况、基金账户余额、基金居品与服务 等信息查询。   客户服务中心东说念主工座次每个往来日 9：00-17：00 为投资东说念主提供服务，投资东说念主不错通过 该客服中心获取业务究诘、信息查询、投诉建议、信息定制和贵寓修改等专项服务。   客服电话：400-800-4800（免资料话费）   直销电话：0755-22627627   直销传真：0755-23990088   六、投诉受理   投资东说念主不错拨打祥瑞基金管理有限公司客户服务中心电话或以书信、电子邮件等方式， 对基金管理东说念主和销售网点提所供的服务进行投诉。   对于干事日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不成实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非干事日忽视的投诉，将在顺延的干事日当日进行处理。   七、如本招募阐发书存在职何您/贵机构无法知道的内容，请通过上述方式研究本基金 管理东说念主。请确保投资前，您/贵机构依然全面知道了本招募阐发书。              祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                    二十五、其他应露馅事项    本基金 2023 年 04 月 01 日至 2024 年 03 月 31 日发布的公告：                                 灵通式指数证券投资基金 2022 年年度陈诉                                 灵通式指数证券投资基金基金居品贵寓概要                                 更新                                 灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                                 灵通式指数证券投资基金基金司理变更公告                                 灵通式指数证券投资基金 2023 年第 1 季度报                                 告                                 信建投证券股份有限公司为申购赎回代办机                                 构的公告                                 联证券股份有限公司为申购赎回代办机构的                                 公告                                 国中金钞票证券有限公司为申购赎回代办机                                 构的公告                                 灵通式指数证券投资基金基金居品贵寓概要                                 更新                                 灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                                 灵通式指数证券投资基金基金司理变更公告                                 灵通式指数证券投资基金基金居品贵寓概要                                 更新                                 灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                                 份有限公司为祥瑞中债-中高等第公司债利                                 差因子往来型灵通式指数证券投资基金申购                                 赎回代办机构的公告                                 灵通式指数证券投资基金分红公告              祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                              完善、更新身份信息贵寓以免影响业务办理                              的公告                              金证券股份有限公司为申购赎回代办机构的                              公告                              灵通式指数证券投资基金 2023 年第 2 季度报                              告                              信证券股份有限公司为申购赎回代办机构的                              公告                              泰证券股份有限公司为申购赎回代办机构的                              公告                              易型灵通式指数证券投资基金休养最小申                              购、赎回单元的公告                              灵通式指数证券投资基金 2023 年中期陈诉                              整申购替代金额处理表率的公告                              灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                              西证券股份有限公司为申购赎回代办机构的                              公告                              泰证券股份有限公司为申购赎回代办机构的                              公告                              灵通式指数证券投资基金 2023 年第 3 季度报                              告                              商证券股份有限公司为申购赎回代办机构的                              公告                              北证券股份有限公司为申购赎回代办机构的                              公告                              部证券股份有限公司为申购赎回代办机构的                              公告                              的公告              祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                              完善、更新身份信息贵寓以免影响业务办理                              的公告                              灵通式指数证券投资基金 2023 年第 4 季度报                              告                              江证券股份有限公司为申购赎回代办机构的                              公告                      灵通式指数证券投资基金 2023 年年度陈诉    注：其他露馅事项详见基金管理东说念主发布的联系公告。       祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）         二十六、对招募阐发书更新部分的阐发   本招募阐发书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等其他联系法律法例的要求及基 金合同的轨则，对《祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招 募阐发书（更新）》进行了更新，本次主要针对管理费率和托管费率进行了更新。            祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）              二十七、招募阐发书存放偏激查阅方式      本基金招募阐发书存放于基金管理东说念主和基金托管东说念主的办公现象、注册登记机构、基金销 售机构处，投资者可在营业期间免费查阅。基金投资者在支付工本费后，可在合理期间内取 得招募阐发书的复印件。对投资者按上述方式所获取的文献偏激复印件，基金管理东说念主和基金 托管东说念主保证与所公告文本的内容完全一致。      投资者还不错径直登录基金管理东说念主的网站(www.fund.pingan.com)查阅和下载招募阐发 书。        祥瑞中债-中高等第公司债利差因子往来型灵通式指数证券投资基金招募阐发书（更新）                 二十八、备查文献   以下备查文献存放在本基金管理东说念主、基金托管东说念主的办公现象。投资东说念主可在办公期间免费 查阅。 召募注册的文献；   查阅方式：投资者可在营业期间免费查阅，也可按工本费购买复印件。                                   祥瑞基金管理有限公司