新京报贝壳财经讯（记者黄鑫宇）2025年1月7日，因所有往复金额约4787.42万元的光伏产业要紧财富重组案，旭杰科技收到北交所上市公司贬责部问询函。记者查询北交所官网防备到色人阁，这是“并购六条”自2024年9月24日发布后，北交所初次下发的“并购重组类问询函”。

2024年12月23日，旭杰科技（苏州）股份有限公司（836149.BJ，即“旭杰科技”）露出《要紧财富购买论述书（草案）》，拟以支付现款神志购买时代股份有限公司（下称“固德威”）合手有的中新旭德新动力（苏州）有限公司（下称“中新旭德”）47%股权，往复价钱为4787.42万元。中新旭德系旭杰科技的参股公司及主要客户，往复完成后，旭杰科技将合手有中新旭德51%股权，中新旭德纳入旭杰科技兼并鸿沟。

中新旭德连年来合手续赔本

公告认知，本次往复前，旭杰科技主要从事分散式光伏电站EPC业务以及建筑安装化全历程工作。其中，分散式光伏电站EPC业务的主要客户即为中新旭德。通过本次往复，旭杰科技光伏板块主生意务将从分散式光伏电站EPC业务进一步向产业链下流拓展，已毕电站斥地、EPC施工、电站运营及销售等业务协同发展，并完善光伏建筑一体化的产业链布局。

公告同期也露出，2022年、2023年以及2024年1-6月份，中新旭德已毕净利润鉴识为-513.84万元、-1512.34万元和-1092.47万元。

公揭发布后，由于刻下巨匠光伏行业合座表现较为低迷，再加上中新旭德连年来的合手续赔本，有媒体报说念“外界对旭杰科技的决定感到困惑”。

北交所上市公司贬责部也春联系露出文献进行审查。2025年1月7日，北交所妥贴发出问询函，就“中新旭德的所在情况”“本次往复对旭杰科技财务数据的影响”以及“业务整合”“资金支付安排”“关联往复”“财富评估”等六方面问题，请旭杰科技进行补充阐述，并于2025年1月21日前将关系阐述材料报送北交所、对外露出。

旭杰科技招股书（报会稿）及Wind认知，公司成就于2006年3月23日，2015年完成股改，2016年3月8日挂牌新三板。2020年7月27日，新三板精选层开板后，旭杰科技成为首批精选层公司，并于2021年11月15日平移至北交所、成为A股上市公司。散伙2024年9月末，旭杰科技已毕归母净利润约为389.66万元。

中新旭德评估升值率57.38%，升值部分主要为恒久股权投资

对于“资金支付安排”，旭杰科技公告认知，本次往复金额将为4787.42万元，分两期支付，资金起头为自有资金及并购贷款。

北交所请旭杰科技轮换阐述并购贷款的融资起头、资金老本和偿付安排，同期集合财富欠债情况及平淡所在现款需求，量化分析本次现款支付对公司资金盘活、平淡所在及偿债智商的影响。

此外对于“财富评估”，一样据旭杰科技公告认知，本次往复中，评估机构以2024年6月30日为评估基准日，领受财富基础法和阛阓法对中新旭德的鼓舞全部权力价值进行了评估，并以财富基础法的评估成果算作评估论断。中新旭德100%股权账面价值6507.53万元，财富基础法下评估价值10241.46万元，评估升值率57.38%。升值部分主要为恒久股权投资，对应的被投资单元系分散式光伏电站名堂公司，其中已坚定EMC公约、且已建成并已并网发电或已肯求并网的名堂，领受收益法进行评估，其余名堂公司按紧闭后的净财富价值阐明评估价值。

此外，公报亦称，2024年1-6月，因部分光伏电受当地电价战略调度和业主方消纳率偏低的影响，中新旭德计提财富减值损失1304.77万元，且由于“连年来国内光伏发电售电战略进行了屡次调度，存在将来光伏电站上网电价被调低的可能性”。

由于同期出现几种财富价值评估设施，北交所建议，财富评估公司需要汇总阐述收益法评估、按净财富价值阐明评估价值两种神志下的名堂公司数目、账面价值、评估价值及评估升值情况；同期阐述收益法下生意收入的瞻望，是否磋商未回电价下调及业主消纳率镌汰的风险。

本次要紧财富重组，旭杰科技遴荐的财富评估公司为中通诚评估，零丁财务护士人为东吴证券。东吴证券同期亦为旭杰科技挂牌精选层时的保荐机构。

裁剪 岳彩周

校对 穆祥桐