近期hongkongdoll 视频，上市公司不绝透露半年报，《科创板日报》收用了A股百亿市值以上的11家半导体开采公司，从上半年纪迹，乃至存货、在手订单等具体情况来看，几家开采厂商均呈现相对积极之态势。

具体而言，7家公司上半年终了净利润同比增长。其中，长川科技上半年净利润同比增超9倍，增长幅度位居第一。该公司从事集成电路测试开采的研发、坐褥和销售，主要销售家具为测试机、分选机、自动化开采及AOI光学检测开采等。

单从第二季度发扬来看，有10家公司均终了净利润环比增长，其中6家公司环比增超1倍。另外值得留意的是，上述半导体开采厂商中，朔方华创、华海清科、长川科技3家公司，其第二季度净利润王人创下了单季度历史新高。

▌存货、协议欠债环比增长或预示后续景气度

从存货和协议欠债来看，有8家公司两项磋商均终了环比增长。其中，中微公司、盛好意思上海、拓荆科技、华海清科四家公司增长尤为彰着，具体而言，其第二季度协议欠债瓜代为25.35亿元、10.42亿元、20.38亿元、13.42亿元，环比第一季度增长116.86%、11.28%、46.98%、9.48%；存货瓜代是67.78亿元、43.88亿元、64.55亿元、30.8亿元，环比增长21.39%、4.48%、15%、12.77%。

一般情况下，高协议欠债意味着公司依然获取大都订单，且客户已提前支付款项，这些预收款经常将在翌日的财务周期中周折为收入。举例国金证券8月23日研报就指出，中微公司协议欠债快速增长，将奠定公司成长能源。本期末协议欠债余额较期初余额的7.72亿增长约17.64亿，面前订单鼓胀，看好全年纪迹开释。

从存货磋商来看，东吴证券8月28日指出，朔方华创存货取得较快增长，标明公司在手订单有余。

暴力强奸

几家公司也在半年报中暗意，在新强项片面进展积极：

中微公司：公司上半年新强项单41亿元，同比增长40%，其中等离子体刻蚀开采新强项单39.4亿元，同比增长51%，主要系公司在国内主要客户产线上的市占率大幅提高；新家具LPCVD驱动放量，新强项单达1.68亿元。

盛好意思上海：三维堆叠电镀开采已在客户端视产并连续取得批量重迭订单；公司自主开发的橡胶环密封专利工夫不错终了更好的密封恶果，并获取中国头部先进封装客户订单；同期开发出针对chiplet助焊剂清洗的负压清洗开采选得多台订单。

拓荆科技：公司重心聚焦薄膜千里积开采和夹杂键合开采的研发与产业化诳骗，禀报期内，公司新签销售订单及出货金额均同比大幅加多，且第二季度新强项单环比第一季度亦有大幅加多，为止禀报期末，公司在手销售订单有余。

从行业层面来看，往后半导体开采销售额或握续增长。据开源证券测算，基于先进存储、逻辑晶圆厂本钱开支加大以及产线开采国产化率普及，中国大陆半导体开采销售额有望从2023年的366亿好意思金增长到2027年的657.7亿好意思金，CAGR达15.8%。

华福证券8月26日研报则指出，半导体开采2024年上半年纪迹或受到2023年新增订单增长偏弱的影响，但2024年开采厂商坐褥录用依然驱动彰着加快，有望带来后续事迹亮眼增长。

▌加大研发插足得当AI海潮

在各个半导体开采厂买卖绩发扬较好的基础上，上述公司的研发用度仍然发扬增长：

数据浮现，11家半导体开采公司在2024年上半年研发用度均终了同比增长，至于为何加大研发插足，可在各公司于半年报中表述寻见脉络：

华海清科：跟着AI、高性能筹画等范围的快速发展，基于2.5D/3D封装工夫将DRAM Die垂直堆叠的高带宽存储器(HBM)等先进封装工夫和工艺成为翌日发展的垂死标的。

华峰测控：跟着东说念主工智能工夫在各个行业中的诳骗日益粗俗，越来越多的智能化系统和开采不停的被整合和融入到百行万企中，不停鼓舞社会跨越和发展，也促进了半导体工夫的快速跨越和迭代。

就具体研发形势而言，其中，研发开销同比增长率最高的中微公司上半年研发开销猜测9.7亿元，同比增长110.84%。在等离子体刻蚀开采研发方面，公司豪恣插足先进芯片制造工夫中关节刻蚀开采的研发和考据，现在针对逻辑和存储芯片制造中最关节刻蚀工艺的多款开采依然在客户产线上张开考据。

跟着AI拉动磋商产业及原土半导体国产化率普及，专家晶圆代工产业呈现出不绝加大本钱开销之势。本年台积电本钱开销预算创下历史新高，磋商报说念浮现，公司将142亿好意思元用于装配和升级先进工夫产能；71亿好意思元用于装配和升级先进封装及专科工夫产能；还有83亿好意思元用于晶圆厂设立和晶圆厂活动系统的装配。

在7月的财报会议上，台积电财务长黄仁昭暗意，2024年本钱开销将有70%-80%用于先进工艺开发，因为台积电倾向于把柄客户翌日几年的需求来制定本钱开销预算，而其客户似乎但愿确保台积电大要推出用于东说念主工智能开发的芯片，瞻望2024年本钱开销将达到300亿好意思元至320亿好意思元，预算下限比较起初预测上调了7%。

中芯海外于本年上半年的本钱开支共计44.87亿好意思元，据此前全年预期测算，过程已达60%。从扩产产能看，公司第二季度月产能环比加多2.25万片/月至83.70万片/月，瞻望2024年底产能较2023年底加多6万片。

(著作起首：财联社) hongkongdoll 视频